Природный газ. Воскресный взгляд на понедельник. 28 июня

природный газ NGN6 · обзор и зоны входа · 28 июня

NGN6 на MOEX — 3,327: на выходных газ откатил от пятничного потолка, но держится над пивотом 3,290. Впереди неделя пиковой жары — хватит ли её, чтобы пробить 3,390.

🌍 внешний фон

🟢 Погода рекордно жаркая — все четыре модели сошлись, пик 1–4 июля, и жара удлиняется на 7–13 июля (возможна вторая волна). Спрос электростанций на охлаждение растёт.
🟢 Экспорт сжиженного газа сильный: сырьё для СПГ ~18 млрд куб. футов/сутки, +19% к прошлому году (Golden Pass на рекорде). Мир конкурирует за американский газ — у Катара повреждён завод, Европа входит в лето с низкими запасами.
🟢 Запасы выше пятилетней нормы на 5,7%, но к прошлому году уже дефицит (−2,2%) — профицит тает, затяжная жара может загнать закачку ниже нормы.
🟢 Фонды (отчёт CFTC к 23 июня) откупили рекордный шорт начала июня — давления вниз стало меньше.

🔴 Отчёт EIA вышел чуть выше ожиданий (+76 при консенсусе ~+67) — формально медвежий за прошлую неделю.
🔴 Добыча у рекордов ~109,7 млрд куб. футов/сутки, запасы всё ещё выше нормы — рынок обеспечен.
🔴 Много жары уже заложено в цену, дальний прогноз (10–13 июля) ненадёжен.

▫️ Геополитика (соглашение США–Иран от 15 июня) сняла премию с нефти, но американский газ — внутренний рынок и торгуется отдельно.

вывод по фону: фон смещён к покупателю — затяжная жара, сильный экспорт, сжимающийся профицит и откупленный шорт фондов. Сдерживают обеспеченность рынка и рекордная добыча. Перевес у быков, но без перегиба.

⛅️ погода (свежие прогоны)

GEFS 224 · CMC 225 · AIFS 209 · EPS 209 — европейский EPS догнал остальных (со 192). Жаркое окно 28 июня – 5 июля, пик 1–4 июля, тепло на восточные две трети США.

вывод: главный сдвиг — не в высоте пика, а в длительности. Каждый новый прогон добавляет тепла на 7–13 июля: модели хоронят быстрый спад и рисуют затяжную жару до середины июля. Сильный плюс для спроса. Оговорка: GEFS волатилен, дальний хвост как факт не торгуем.

📊 открытый интерес и опционы

MOEX (28 июня)
▫️ Физлица: лонг 98 912 / шорт 61 001 → нетто +37 911 (лонг)
▫️ Юрлица: лонг 11 874 / шорт 49 785 → нетто −37 911 (шорт)
▫️ Открытый интерес: 221 572 (+7 130 за день)

За день физлица добавили в основном лонг, юрлица — шорт. ОИ растёт при откате цены — заходит новый объём, а не закрываются старые позиции.

Важно: юрлица на MOEX включают маркет-мейкеров — это не направленный сигнал, они держат сторону, противоположную толпе. Чистый смарт-мани — по американскому отчёту CFTC.

вывод: толпа (физлица) крепко в лонге — это скорее настораживает, чем подтверждает рост.

Фьючерс США (26 июня)
▫️ Общий ОИ фьючерса 1 626 197 (+15 469 за день). Это все участники вместе — хеджеры, дилеры, фонды, мелкие; цифра показывает приток объёма, но не сторону.
▫️ По месяцам: август 224 213 (+8 708) · сентябрь 216 659 (+585) · октябрь 166 961 (+2 658) · ноябрь 93 459 · декабрь 108 452 — прирост во фронтальных месяцах.

Куда стоят сами фонды — отдельно, по отчёту CFTC (managed money, к 23 июня):
🟢 Фонды откупили рекордный шорт начала июня — нетто почти обнулилось (лёгкий шорт, ~пара тысяч контрактов против ~34 тыс. шорта двумя неделями ранее).

вывод: общий ОИ растёт — рынок в целом добавляет объём на лето. Но это про объём, а не про сторону. Сторона — у фондов по CFTC: они шорт закрывали, значит давления вниз от них стало меньше.

Американские опционы (26 июня)
▫️ Front-месяц (август): расчётная цена ~$3.28, точка притяжения ~$3.25
🟢 Стена путов 3.00 — нижняя опора (≈42 тыс. контрактов)
🔴 Стены коллов 3.50 и 4.00 — верхний барьер (≈36 и 40 тыс.)

▫️ Следующий месяц (сентябрь): расчётная цена ~$3.23, точка притяжения ~$3.40
🟢 Стена путов 3.00 — та же опора

вывод: цена сидит вплотную к точке притяжения, зажата между плотной опорой путов снизу и стенами коллов сверху. Опционы описывают коридор, а не пробой.

🗺 уровни (свинг 3,190 → 3,390, пивот 3,290)

сопротивление:
▫️ 3,347 — Фибо 78,6%
▫️ 3,359 — вершина 25 июня
▫️ 3,381 — пятничный максимум
▫️ 3,390 — вершина свинга · ключевой потолок
▫️ 3,441 — всплеск на 4-часовом

поддержка:
▫️ 3,314 — Фибо 61,8%
▫️ 3,290 — пивот, 50%
▫️ 3,266 — Фибо 38,2%
▫️ 3,235 — ключевой минимум · держит
▫️ 3,190 — опора свинга

вывод: цена 3,327 — выше пивота, но в верхней половине диапазона, под потолком 3,347–3,390. Зона выкупаемых откатов, а не вертикального пробоя.

🎯 зоны входа

🟢 Зона 1 · Лонг · откат в тренде (приоритет)
▫️ Вход: откат в 3,290–3,314 + удержание + 123-разворот вверх
▫️ Стоп: < 3,266
▫️ Цели: 3,347 → 3,381 → 3,390 → 3,441
💡 Чище брать лонг от опоры, а не у сопротивления.

🟢 Зона 2 · Лонг · пробой потолка
▫️ Вход: закрепление выше 3,359 / 3,381, подтверждение выше 3,390
▫️ Стоп: < 3,314
▫️ Цели: 3,441
💡 Только по чистому пробою вершин — с движением и закреплением.

🔴 Зона 3 · Шорт · контртренд от потолка
▫️ Вход: отбой 3,390 / 3,441 с ложным пробоем / Черепаший суп вниз
▫️ Стоп: > 3,405
▫️ Цели: 3,347 → 3,314 → 3,290
💡 Контртренд от сильного потолка — малым объёмом, осторожно.

🔴 Зона 4 · Шорт · слом тренда
▫️ Вход: потеря пивота 3,290, слом 3,235
▫️ Стоп: > 3,314
▫️ Цели: 3,190 → 3,086
💡 Ниже 3,235 бычья картина ломается.

После первой цели стоп в безубыток.
🚫 Лонг в 3,327–3,359 у сопротивления — не вдогонку. Сначала откат или подтверждённый пробой.

вывод по зонам: линия, держащая быков, — 3,235. Выше неё уклон вверх; ниже — откат.

🧭 резюме

Базовый сценарий на неделю — рынок «выкупаемых откатов в верхней половине диапазона». Фундамент на стороне покупателя: затяжная жара даёт спрос, экспорт силён, профицит к норме тает, рекордный шорт фондов откуплен. Но цена упёрлась в потолок, а сильная добыча и обеспеченность не дают оторваться вертикально.

Катализатор для пробоя 3,390 — подтверждённая жара 1–4 июля плюс недельная закачка EIA ниже нормы (в четверг). До катализатора приоритет — лонг от опоры, без погони у 3,347–3,390. Слом 3,235 переворачивает картину к откату на 3,190.

⚠️ На неделе: EIA по запасам — в четверг; CFTC по фондам — в пятницу. Работаем NGN6.

📬 Мой трейдерский дневник и ежедневная аналитика:
Natural Gas: AI Аналитика | Вход по Системе — t.me/ngtorg

⚠️ Этот пост не является инвестиционной или торговой рекомендацией.
Все торговые решения принимаются вами самостоятельно.