МТС - банк. Г - банк не изменяет себе!

Вышедший отчет за 1 квартал 2026 года у МТС — банка в очередной раз подтвердил личные тезисы о банке, но предлагаю их в очередной раз закрепить.

📌 Тезисы про Г-банк

— Кредитный портфель. Продолжает уверенно снижаться (консолидация ЭКСИ и Оражневого не исправили ситуацию) ежеквартально после 3 квартала 2024 года — из-за сжатия кредитного портфеля ЧПД будет сжиматься!

— Чистый комиссионный доход. Продолжает уверенно падать каждый квартал — 3,2 млрд рублей, что в 2 раза ниже значений 1 квартала 2024 год — идеальный был, конечно, момент для наIPO.

— ФОТ. Вырос год к году с 2,6 до 4,5 млрд рублей — безумный рост, который трудно как-то обосновать. Возможно отдельным сотрудникам МТСБ решили доплачивать за прошедший в свое время курс лоботомии 😁

— ROE. Банк дешевый по P/BV (по P/E нет дешевизны), но ROE в 1 квартале был меньше 8%...

В 1 квартале 2026 года проценты по субордам несильно ударили по прибыли + в этому году дивиденды выплачиваются без допэмиссии, но никто не отменяет в будущем потенциальный возврат к ''лучшим'' корпоративным практикам 🌚

Вывод: актив в моменте может быть интересен для спекулянтов-ковбоев, но не для разумных инвесторов!

Бог за 7 дней создал Землю, а на 8-ой день Сатана создал МТС — банк 😁

Подпишись, мне будет приятно!

t.me/roman_paluch_invest

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

акции МТС Банк отчеты МСФО прогноз по акциям

МТС Банк

https://t.me/roman_paluch_invest

Invest_Palych

Москва

215

6 528

с 15 января 2022

3 Комментария

JohnMcClane
15 июня 2026, 09:35
ФОТ. Вырос год к году с 2,6 до 4,5 млрд рублей — безумный рост, который трудно как-то обосновать.

Низкая база из-за особенностей бухучета премий. Если сравнивать суммарный ФОТ за 4+1 кварталы, то получится рост с 8,1 млрд до 9,6, то есть не почти в два раза, а всего на 18%.
0
- Invest_Palych
  15 июня 2026, 09:39
  JohnMcClane, да, там вероятно прошли премии в 4 квартале 2024 года, чтобы обойти повышение ставки по налогам, но эти бездари все равно не заслужили и 18% повышения
  0
Александр Плеханов
15 июня 2026, 10:27
А как же рост прибыли в первом квартале? Рост активных клиентов?
0

Читайте на SMART-LAB:

🔥 Одобрены дивиденды за IV квартал 2025

Сегодня, 17 июня, состоялось ГОСА, на котором акционеры Займера одобрили выплату дивидендов за IV квартал 2025 года в размере 1 млрд 110 млн рублей. Это соответствует выплате 11,10 рублей на акцию...

МКК "Займер"

14:00

Финансовые результаты ПАО «АПРИ» по МСФО за 3 месяца 2026 года: подтверждение курса на высокую рентабельность бизнеса

Финансовые результаты ПАО «АПРИ» по МСФО за 3 месяца 2026 года: подтверждение курса на высокую рентабельность бизнеса Выручка по всем проектам Группы составила 6,56 млрд руб . (...

АПРИ

14:26

❗️Группа «МГКЛ» определила дату проведения Дня инвестора

📅 9 июля 2026 года Группа «МГКЛ» проведёт День инвестора на площадке Московской биржи. Это будет первый День инвестора в истории Группы в таком формате — отдельное мероприятие...

МГКЛ

10:01

Подлый рынок с подливою. 3 группы факторов. Мозговой штурм. Weekly #121

14 недель подряд доминируют продажи на российском рынке. Три основных вопроса я ставил сегодня на еженедельном обсуждении: 1. Какова вероятность мобилизации после выборов 20 сентября 2026?...