Сегодня в 08:28
Far OTM опционов на волатильные акции не существует #опционы
Например на серебро, уран, интел и т.п.
У них настолько высокая подразумеваемая волатильность, которая заложена в цену что даже далекие страйки с х2 не попадают в хвост.
Хвостовые вероятности это <0.5-1.5%, Far OTM на волатильные акции, с учетом подразумеваемой волатильностью — имеют вероятности выше.
Есть предположение (неизвестно насколько верное, но допустим верное) — что хвостовые колы недооценены и имеет смысл их купить в расчете на редкое событие огромного роста цены акции. Но, даже самые далекие страйки x2 на высоко волатильными акции — не попадают в категорию хвостовых опционов, подразумеваемая волатильность настолько огромна что даже будучи формально Far OTM опционами, они не попадают в хвостовые опционы, у хвостовых страйк должен быть еще больше х3, х4, х5 и т.п… И соотв. оценены эти опционы вполне справедливо и покупать их смысла нет.
Подразумевается долгая экспирация — 6мес-3года. Если брать короткую экспирацию 1-3мес, то х2 вполне подходит как хвостовой, и вполне возможно недооценен, но мне интересны именно долгие опционы.
Получается что хвостовые опционы с долгой экспирацией можно купить только на спокойные акции.
У них настолько высокая подразумеваемая волатильность, которая заложена в цену что даже далекие страйки с х2 не попадают в хвост.
Хвостовые вероятности это <0.5-1.5%, Far OTM на волатильные акции, с учетом подразумеваемой волатильностью — имеют вероятности выше.
Есть предположение (неизвестно насколько верное, но допустим верное) — что хвостовые колы недооценены и имеет смысл их купить в расчете на редкое событие огромного роста цены акции. Но, даже самые далекие страйки x2 на высоко волатильными акции — не попадают в категорию хвостовых опционов, подразумеваемая волатильность настолько огромна что даже будучи формально Far OTM опционами, они не попадают в хвостовые опционы, у хвостовых страйк должен быть еще больше х3, х4, х5 и т.п… И соотв. оценены эти опционы вполне справедливо и покупать их смысла нет.
Подразумевается долгая экспирация — 6мес-3года. Если брать короткую экспирацию 1-3мес, то х2 вполне подходит как хвостовой, и вполне возможно недооценен, но мне интересны именно долгие опционы.
Получается что хвостовые опционы с долгой экспирацией можно купить только на спокойные акции.
Читайте на SMART-LAB:
Индикатор Mass Index в OsEngine: расчёт, сигналы и бесплатный робот. Видео.
В этом видео разберём Mass Index — индикатор, который оценивает не направление цены, а изменение её волатильности и структуры движения. Покажем, чем он полезен и как применять его в OsEngine....
11:07
Процент по депозитам перестал снижаться
Процент по депозитам перестал снижаться. Намек на не снижение ключевой ставки?
Источник графика: www.cbr.ru/statistics/avgprocstav/
👉 Наш канал в MAX
👉 Чат Иволги в...
07:29
Золото и драгметаллы снова идут в рост
Фьючерсы на золото во второй половине торгов 12 июня растут на 2,9%, до $4231,9 за тройскую унцию. В начале дня на спотовом рынке драгметалл корректировался в пределах 1%. Подобное расхождение в...
12.06.2026
РУСАГРО: так ли плох Россельхозбанк вместо Мошковича и Басова в качестве основного акционера - маленькое исследование
РУСАГРО — один из самых интересных рисковых активов на Мосбирже. Национализация, иски на миллиарды рублей, падение акций на 70% от максимумов — тут есть все
Свой достаточно оптимистичный...
12.06.2026
11:44
Кот Лео,
можно копнуть еще глубже, куда-нить к Заратустре: )
тогда вапще любили любые прозрачные камни
✔️ Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи подтвердил, что Иран просто переименовал пошлины при проходе кораблей через Ормузский пролив, чтобы не раздражать Дональда Трампа в рамках готовящегося со...
Почему у некоторых получается создавать ценности, а у некоторых очень хорошо удается их просирать? В 2026 году компания SpaceX вышла на публичный рынок, став одной из самых дорогих компаний в мире с о...
Почему у некоторых получается создавать ценности, а у некоторых очень хорошо удается их просирать? В 2026 году компания SpaceX вышла на публичный рынок, став одной из самых дорогих компаний в мире с о...
MATEMATNK, Я думаю вы излишне пессимистичны.
Антон, объяснить почему это бред? ставковое давление на маржу
чо там идентифицировать? все сделки проведены 2 раза, комиссия списана 2 раза, не тупи ))
Аксинья, ага, метрах в двух от берега))) очень хочется на утят таких редких посмотреть)
Причем папаша сидел сам, пока она поплавала, такая милотасамец яркий, самочка попроще)) видимо боятся без п...
john dao, мы оба знаем что вся эта история развилась из того что этот чувак с глубоко закредитованным активом с отрицательным капиталом был просто друг володина который тоже один з тех кто орет что...
Индикатор Mass Index в OsEngine: расчёт, сигналы и бесплатный робот. Видео. В этом видео разберём Mass Index — индикатор, который оценивает не направление цены, а изменение её волатильности и структур...
Но, таки, выделить 2-5% портфеля в год на такие позиции мне кажется стоит. Если такая позиция срабатывает, прибыль может быть х10-30.
И, например, такие малые средства позволяют разбить портфель на скажем 90% сундук с золотм зарытый в лесу / депозит в банке / недвига и т.п. и 2-5% опционы, и 8-5% какие нить рискованные акции типа серебро добытчиков.
Т.е. у брокера находится 10% средств, при этом открыта позиция на 100-300% средств, которая неподвержена маржинколу. Мне кажется эта гибкость — в том числе недоцененность далеких колов.