Биткойн. Ниже $60 000 — худшая неделя за год

Биткойн падал ниже $60 000 в конце прошлой недели. Геополитика и приближающиеся IPO крупных американский компаний играют против инвесторов в криптовалюту. Зато последние данные бюро статистики показали заметное оживление на рынке труда США. Куда двинется крупнейшая криптовалюта в начале недели?

Технический расклад

В пятницу июньский фьючерс на индекс MOEXBTC упал на 3,52% и закрылся по $62 100 на вечерней сессии. Объем торгов — 3,3 млрд руб. Сегодня контракт в плюсе на 3,4% и торгуется на уровне $64 200.

Биткойн в пятницу снизился на 4,43%, до $61 056. Совокупный объем торгов BTC на биржах составил $71,5 млрд. Сегодня актив в плюсе на 0,5% и находится на $63 600.

Краткосрочная картина

• На протяжении всей пятницы BTC планомерно снижался в цене, в моменте уходя ниже минимумов февраля 2026 г. Однако в последние часы дня актив все же смог вернуться выше $60 000.

• День актив закрыл черной свечой с повышенной амплитудой, имеется заметная тень снизу. В субботу закрылись бычьим пинбаром. Как и днем ранее, произошел существенный отскок от $60 000 — это сильная бычья реакция на уровень. Это должно препятствовать закреплению ниже отметки.

• В воскресенье уже увидели неплохой рост и отступ от минимумов. Перепроданность по RSI сохраняется. Дополнительно в моменте наблюдали спуск в зону долгосрочного восходящего тренда. Теста наклонной не состоялось.

• Краткосрочная картина предрасполагает к продолжению отскока по направлению к $65 000. Риски возобновления снижения при появлении новых драйверов к этому также сохраняются.

• Динамика крупного капитала в BTC-ETF пока остается слабой. В четверг по обоим крупнейшим активам зафиксированы символические притоки, но в пятницу инвесторы вновь выводили ликвидность из фондов.

Среднесрочная картина

• Биткойн снизился за май на 3,5%. Минус небольшой, однако у свечи имеется длинная тень сверху. За счет этого движения последних трех месяцев можно расценивать как отскок «дохлой кошки». Долгосрочный восходящий тренд от конца 2022 г. остается в силе.

• От исторического максимума биткойн в пике терял 53%. Эти уровни интересны для начала формирования долгосрочной позиции в активе, хотя если учесть историю прошлых циклов, запас для дальнейшей просадки еще есть.

• Если рассматривать динамику биткойна от цикла к циклу, то амплитуда просадки от высокой до низкой цены каждый раз снижалась: 87% в 2013–2015 гг., 84% — в 2017–2018 гг., 77% — в 2021–2022 гг. Заметна тенденция снижения амплитуды максимальной просадки. Это объясняется «взрослением» биткойна как актива и ростом его капитализации. В текущем цикле с учетом институционализации максимальная просадка (от уровня $126 тыс.) может составить 60–70%.

• По итогам прошлой недели актив закрылся большой черной свечой. Снизились на внушительные 14% — худшая неделя с начала мая 2025 г. Несмотря на это у свечи имеется тень снизу, что говорит об активизации покупателей вблизи уровня $60 000. Это дает надежду на продолжение локального отскока.

Уровни сопротивления: 65 000 / 70 506 / 78 200 Уровни поддержки: 60 000 / 55 000 / 53 486

Состояние рынка и внешний фон

S&P 500 в пятницу упал на 2,64%, сегодня фьючерс на индекс отыгрывает 1,2%. NASDAQ в пятницу подешевел на 4,77%, а сегодня фьючерс на него в плюсе на 1,2%. Золото в пятницу упало на 3,29%, а сегодня снижается на 0,1%.

• Индекс «Страха и жадности» — 8 (экстремальный страх).

• Суммарный отток из BTC-ETF за 5 июня — $326 млн (средний).

Ключевые события

На внешнем контуре

Ближний Восток:

• Эскалация в ближневосточном регионе продолжается.

Израиль нанес удары по Бейруту. В ответ Иран, впервые с апрельского перемирия, запустил ракеты по территории Израиля. После этого страна атаковала военные объекты на территории Ирана.

Иран заявил, что США нарушили перемирие и несут полную ответственность за дальнейшую эскалацию в регионе. Спикер парламента Галибаф сообщил, что американские военные базы в регионе становятся «законными целями».

ФРС и экономика:

• В пятницу были опубликованы данные по рынку труда США. Картина следующая:

Уровень безработицы (май): 4,3% (факт) vs 4,3% (прогноз) vs 4,3% (предыдущее) NFP (май): 172 тыс. (факт) vs 85 тыс. (прогноз) vs 179 тыс. (предыдущее) Средняя почасовая з/п, г/г: 3,4% (факт) vs 3,4% (прогноз) vs 3,6% (предыдущее)

Отчет несколько удивил рынки. NFP вышли вдвое выше ожиданий, при этом данные за последние месяцы были пересмотрены вверх (+29 тыс.), а за апрель (+64 тыс.). Итого трехмесячное среднее по NFP находится на уровне в 188 тыс., что является типичным уровнем докоронавирусного десятилетия. Безработица полностью совпала с ожиданиями — нейтрально. А вот средняя почасовая заработная плата немного уменьшилась за год — слабый позитив для инфляции. В отношении политики ФРС отчет дает ФРС чуть больше пространства для повышения ключевой ставки во втором полугодии 2026 г.

К остальным новостям:

• Джефф Парк: BTC сейчас используется как источник ликвидности для входа в новые крупные IPO-сделки — SpaceX, Anthropic, OpenAI. Если BTC начнет выбиваться из этой корреляции, это само по себе может стать топливом для крипторынка.

• После продаж BTC на прошлой неделе Майкл Сейлор вновь намекает на покупку монеты.

• В США впервые профинансировали ипотеку, где BTC выступал в качестве обеспечения сделки.

Топ идей в облигациях

11 июня в 18:00 Большой разбор долгового рынка:
как найти доходность до 40% за год

Участвовать

Календарь недели

Среда: 15:30 МСК — Индекс потребительских цен (CPI) США за май, г/г

Четверг: 15:30 МСК — Индекс цен производителей (PPI) США за май, г/г

Криптоинструменты

Квалифицированные инвесторы могут зарабатывать с помощью производных финансовых инструментов на биткойн, эфириум и два ETF¹, доходность которых зависит от динамики биткойна. Клиенты БКС Форекс имеют возможность инвестировать в эти активы без их прямой покупки и без рисков блокировки. Доступны сделки с плечом.

Клиентам с квалификацией стали доступны два иностранных биржевых фонда: ETF ProShares Bitcoin ETF (BITO) и ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF).

Инвестирование в криптовалюту не осуществляется, поставка базового актива не предусмотрена условиями продуктов. Комиссия за сделки с инструментами, в которых базовыми активами являются биткойн и эфириум, не взимается.

Сделки с производными инструментами на биткойн и эфириум доступны на стандартных счетах форекс, а покупка ETF — на счетах CFD².

Об инструменте

• BTC-6.26 (BTK6) — актуальный расчетный июньский фьючерс на Индекс МосБиржи биткойна (MOEXBTC). Экспирация контракта 26 июня 2026 г.

• IBIT-6.26 (IBM6) — актуальный расчетный июньский фьючерс на акции BTC ETF от BlackRock (IBIT). Экспирация контракта 19 июня 2026 г.

• Инструменты лишены инфраструктурных рисков. Поставка базовых активов (биткойна и акций BTC ETF) не происходит. Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.

• Инструменты доступны для квалифицированных инвесторов. Торговать ими можно привычным образом: в приложении БКС Мир инвестиций и личном кабинете веб-версии.

• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 2700 руб. (~30% от цены контракта) для BTC и около 1600 руб. (~30% от цены контракта) для акций IBIT.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией