💥 Газовый замес: момент истины для наших шортов.

Легенды, привет! 👋

Позади неделя жесткого газового реалити-шоу. Мы пережили экспирацию, перекладку, а вчера вечером получили смачный хук от статистики по запасам. Давайте разберем текущий замес по полочкам и без лишних иллюзий.

🔄 Экспирация и тактический переклад

🚫 Пленники контракта: В первой половине недели продавцов откровенно не выпускали из старого майского фьючерса. Цену упорно тащили вверх, накидывая рисковую премию за геополитику на Ближнем Востоке.

✅ Тактический ход: Чтобы не играть в рулетку, в прошлый вторник вечером мы планово переложились в новый контракт уменьшенным объемом. В среду после экспирации с рынка улетело около 100 000 контрактов, но глобальный перевес в ОИ в сторону потенциального шорта изначально сохранился. Мы продолжили гнуть свою линию.

📊Статистика EIA и ценовой взлет

Вчерашний отчет по запасам перевернул доску:

📌 Цифры: Выкатили +92 Bcf при ожиданиях рынка в +96 Bcf.
📈 Реакция: Результат оказался слегка лонговым, и июльский фьючерс моментально взлетел на 19 центов.

⁉️ Что с фундаменталом? Если смотреть на сухие данные — на рынке физического газа по-прежнему изобилие. Добыча держится на мощных 108.5 Bcf/d, а общие запасы (2 483 Bcf) аж на 6.2% превышают пятилетнюю норму. Да, летняя жара в некоторых регионах и переговоры США с Ираном по Ормузскому проливу подогревают спрос, но ближний контракт очевидно переоценен. Модели Celsius Energy это полностью подтверждают.

💥 Градус безумия: На рынке газа продолжается какой-то тотальный неадекват с ростом котировок. Объективно считаем, что уже сильно перестарались. Хотя, если вспомнить конец января, тогда вертикальный взлет на 120% за одну неделю тоже казался чем-то из разряда фантастики, но рынок это исполнил.

⚠️ Тревожный звонок в ОИ и наш план действий

Несмотря на переоценку, против лома нет приема, если этот лом — Открытый Интерес. На факте взлета цен баланс сил между юриками и физиками начал стремительно выравниваться, и мы пришли практически к паритету.

Это серьезный сигнал. Паритет в ОИ означает либо долгий, изматывающий боковик в диапазоне $3–3.2, либо полноценный разворот тренда вверх.

🔍 Наши позиции на сегодня:

📌 Осознанный риск: Вчера на росте мы пошли ва-банк и увеличили короткую позицию в стратегиях до размера счета, заметно усреднив цену вход
📌Текущий расклад: Спорить с рынком до победного, когда ОИ потерял шортовый перевес — это лудомания. У юрлиц сейчас осталось совсем немного контрактов в продаже. Их новое увеличение возможно только с наступлением хоть какой-то вменяемой технической коррекции. С учетом этого, еще подержим короткую позицию какое-то время, но если безумный рост продолжится вопреки всему, позиция будет закрыта.
📌 Никаких лонгов: Даже если тренд развернулся, покупать газ на текущих хаях при таком ОИ мы не готовы. В случае фиксации убытка возьмем паузу.
📌 План Б: Если газ станет слишком опасным из-за паритета сил, мы на какое-то время переключимся на нефть. Там сейчас перевес в ОИ гораздо более вменяемый, и цена ходит четко по понятным рельсам.

💡Последующий подход в стратегиях

Последующая торговля в рамках стратегий будет вестись в гораздо более спокойном и консервативном режиме.

ℹ️ Наша главная задача теперь — планомерно, аккуратно и медленно вернуть доходность хотя бы к последним локальным максимумам.

Рисковать и открываться на весь счет больше не будем.

Рынок дает жесткие уроки и заставляет адаптироваться. Панику не наводим, решения принимаем с холодной головой. Работаем! 🥶💪

Если понравилось, ставьте ❤️
______________________
Больше информации в Telegram: t.me/birthlegend