Как 20 лет опыта дают FabricaONE. AI преимущество на рынке ИИ?

🧮 Востребованность решений на базе искусственного интеллекта (ИИ) растёт с каждым годом, и в этом контексте предлагаю оценить перспективы хорошо нам известной компании FabricaONE. AI — одного из ведущих отечественных разработчиков ИИ-решений. С компанией мы впервые познакомились ещё в прошлом году, а теперь давайте посмотрим на её свежий финансовый отчёт по МСФО за 1 кв. 2026 года. 
📈 Выручка компании с января по март увеличилась на +16,1% (г/г) до 5,9 млрд руб., благодаря органическому росту и сделкам M&A.

Компания за последний год прошла масштабную трансформацию, создав уникальную полносервисную модель, позволяющую закрывать практически любые задачи цифровой трансформации. На рекуррентную выручку (регулярная подписка с платежами на протяжении 3 лет, а не разовые заказы) приходится при этом порядка 41% продаж — это достаточно высокий показатель для IT-сектора, что позволяет сглаживать сезонность в бизнесе.

📊 Доля выручки от ИИ-решений увеличилась на 3 п. п. до 15%. Решения на базе искусственного интеллекта — это прагматичное применение технологий для повышения эффективности бизнеса. При этом темпы внедрения ИИ в стране неравномерны. Лидерами в этом направлении являются: IT, телеком, e‑commerce, финансы и медиа — здесь ИИ уже интегрирован в бизнес‑модели. Остальные отрасли используют ИИ точечно — для расчётов и автоматизации.

Но тренд на цифровизацию в любом случае бурно растёт, и FabricaONE. AI готова предложить свои решения.

Преимущество FabricaONE. AI заключается в собственной  библиотеке накопленных алгоритмов и решений, проверенных временем, и качеством исполнения. Ну а 20-летний опыт разработки даёт компании весомое преимущество перед конкурентами, создавая для них порой непреодолимый конкурентный барьер.

📈 Скорректированный показатель EBITDA по итогам 1 кв. 2026 года составил 1 млрд руб., против убытка в 0,7 млрд руб. годом ранее. Этот положительный результат обусловлен как ростом доли высокомаржинальных решений в структуре выручки, так и оптимизацией расходов на персонал: в отчётном периоде компания сократила штат на 9%. Вот вам наглядное применение ИИ-решений, которые позволяют автоматизировать бизнес-процессы и сократить расходы на оплату труда!

💵 Компания постепенно выходит из пика инвестиционной фазы: капитальные затраты сократились на -67% (г/г) до 118 млн руб., а значит в этом контексте можно ожидать дальнейшего роста маржинальности бизнеса.

📣 На прошлой неделе в Санкт-Петербурге прошла конференция Investfunds Forum XVII, где генеральный директор FabricaONE. AI Максим Тадевосян подтвердил планы компании по проведению IPO, ориентировочно осенью. 
Напомню, что в прошлом месяце эмитент принял решение перенести размещение, из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры, хотя книга заявок уже была покрыта и потенциально можно было выходить на рынок уже тогда. Однако компания прекрасно понимала, что могла столкнуться с риском сильного падения котировок акций, на фоне общерыночной волатильности, и приняла тяжёлое на тот момент решение перенести размещение. И в итоге это решение, судя по всему, оказалось верным: индекс Мосбиржи с тех пор упал на 5%.

👉 В любом случае, FabricaONE. AI — редкий для российского рынка пример зрелого IT-бизнеса, который прошёл пик инвестиционной фазы, вышел в операционный плюс и при этом продолжает расти двузначными темпами.

❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.

📌 Ну и конечно же подписывайтесь на мой телеграмм-канал и MAX, и будьте на шаг впереди рынка!