Мы регулярно наблюдаем устойчивый интерес к акциям ВТБ со стороны различных категорий инвесторов. Это отражается в динамике котировок относительно рынка — банк

ВТБ дает ответы на основные вопросы.

1. Цели SPO ВТБ

• Средства будут направлены на различные источники органического и неорганического роста, а также реализацию стратегического партнерства: развитие кредитования, инвестиции в бизнес и другие направления.

2. Оценка российского рынка и спроса

• Российский рынок акционерного капитала в последние годы наглядно продемонстрировал, что готов к сделкам крупного масштаба. Пример – SPO Банка ВТБ в 2025 г., ставшее крупнейшей сделкой на рынках акционерного капитала в банковском секторе Европы за последние 12 мес.

• Мы регулярно наблюдаем устойчивый интерес к акциям ВТБ со стороны различных категорий инвесторов. Это отражается в динамике котировок относительно рынка:

с начала года индекс Мосбиржи снизился более чем на 6%, в то время как акции Банка ВТБ выросли на 21%. Подобная динамика – наглядное подтверждение спроса на акции Банка ВТБ и доверия инвесторов к инвестиционной истории Банка.

• Итоговый размер размещения будет зависеть от объема фактических потребностей Банка на момент сделки и рыночной конъюнктуры на момент размещения.

3. Ожидаемые параметры SPO

• На текущем этапе определена цена в размере 87 рублей за 1 акцию и максимальный размер размещения.

• Максимальный размер размещения определен таким образом, чтобы доля государства в уставном капитале Банка осталась выше 50%.

• Итоговый размер размещения будет зависеть от фактических потребностей Банка на момент сделки и рыночной конъюнктуры на момент размещения.

• Важно отметить, что объем размещения в 6,3 млрд обыкновенных акций является предельным и необязательным к полной реализации.

4. Фиксированная цена SPO

• Фиксированная цена обеспечивает прозрачность и предсказуемость условий сделки для всех категорий инвесторов.

• Цена размещения сопоставима со средневзвешенной по объему ценой за период с начала текущего года по настоящий момент.

• Принимая во внимание перспективы роста бизнеса Банка, мы не считаем правильным продавать акции ниже их текущей рыночной стоимости.

5. Сроки проведения SPO

• Акционеры ВТБ должны одобрить вопрос на годовом общем собрании акционеров, затем предстоит регистрация проспекта и эмиссии. Это займет несколько месяцев.

• 30 июня 2026 г. годовое Общее собрание акционеров ВТБ рассмотрит вопрос об увеличении уставного капитала путем проведения допэмиссии. После одобрения на ГОСА Наблюдательный совет Банка рассмотрит вопрос об утверждении проспекта ценных бумаг. Ожидается, что документы, необходимые для государственной регистрации дополнительного выпуска, будут направлены в Банк России вскоре после одобрения Наблюдательным советом.

• В соответствии с действующим нормативным регулированием, срок действия зарегистрированного выпуска составляет один год с момента его регистрации Банком России.

• Окончательные сроки проведения сделки будут определяться с учетом текущей рыночной конъюнктуры.

6. Участие инвесторов в SPO

• Все инвесторы – институциональные и розничные – смогут принять участие в сделке. Подписка будет открытой. Для действующих акционеров в соответствии с требованиями законодательства будет предусмотрено преимущественное право, гарантирующее им возможность сохранить свою долю.

7. Дивидендная отсечка

• К моменту завершения дополнительной эмиссии дата дивидендной отсечки будет уже пройдена.

Стратегическое партнерство

1. Статус партнерства

• Создание партнерства является общепринятой практикой при структурировании масштабных альянсов на начальном этапе. Это позволяет запустить работу над техническими параметрами интеграции без создания преждевременных юридических рисков для балансов сторон.

• Более того, в рамках партнерства предполагается приобретение Банком ВТБ 5% доли в финтех-бизнесе RWB с возможностью увеличения соответствующей доли в будущем для целей дальнейшей совместной капитализации роста финтех-вертикали.

2. M&A

• ВТБ не покупает долю в RWB, приобретает миноритарную долю в финтех-бизнесе.

• Мы видим значительный потенциал в развитии партнерства и готовы к значительным совместным инвестициям в развитие этих отношений. Мы предполагаем, что первые результаты этого сотрудничества дадут положительный эффект на прибыль Банка уже в ближайшее время.

3. Конкуренция с другими игроками рынка

• Партнерство направлено на повышение доступности финансовых услуг и оптимизацию издержек для конечных потребителей.

• Банк ВТБ действует исключительно в рамках рыночных механизмов. Наше присутствие на площадке будет базироваться на качестве, скорости и ценовой конкурентоспособности наших финансовых продуктов.

4. Интеграция логистической инфраструктуры банка и маркетплейса

• Сеть банковских отделений ВТБ совместно с сетью ПВЗ RWB станет крупнейшей физической сетью присутствия в стране. Несомненно, мы планируем использовать это преимущество для развития бизнеса обеих сторон. Формат взаимодействия детально прорабатывается сторонами в рамках стратегического партнерства.

5. Синергетические эффекты

• В рамках стратегического партнерства предусматривается широкий перечень областей взаимодействия Банка ВТБ с RWB. Стороны ожидают положительное влияние как на операционные, так и на финансовые показатели бизнесов Банка ВТБ и RWB, включая части ее экосистемы.

• Для Банка ВТБ партнерство позитивно скажется как на росте объемов бизнеса, так и улучшении показателей маржинальности, эффективности и ROE.

t.me/brokervtb/6454