Прогноз финансовых результатов МТС в 1кв2026 от аналитиков АТОН

МТС планирует объявить результаты за 1-й квартал 2026 г. в пятницу, 22 мая.

Прогнозируем рост выручки на 14% год к году до 200,2 млрд рублей за счет роста выручки в телеком-сегменте (+12% г/г) на фоне повышения тарифов, усиления динамики в сегменте фиксированного и мобильного ШПД, а также стабильных доходов от сегмента B2O; прогноз по выручке в финтехе, несмотря на нейтральную динамику кредитного портфеля в годовом сравнении, — +25% г/г с учетом низкой базы в 1-м квартале 2025 г.

OIBDA прогнозируем на уровне 72,9 млрд рублей (+15% г/г) при рентабельности 36,4%, что немного выше, чем годом ранее, за счет смещения доходов в сторону более высокомаржинальных сервисов и роста банковской маржи.

Чистая прибыль может увеличиться вдвое в годовом сравнении и достичь 9,6 млрд рублей за счет сохранения чистых процентных расходов в целом на уровне прошлого года при росте операционной прибыли. Ключевыми темами на предстоящей телеконференции станут комментарии менеджмента о развитии телекоммуникационной сети и капзатратах на 2026 год, планах по монетизации активов экосистемы, а также текущей дивидендной политике и перспективах за горизонтом 2026 года.