⭐️Котайджест🐾 доллар уже по 30! Будет ли 2026 – годом дефолтов? И в чём магия флоатеров?

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

💵Облигации

🔹ОФЗ в символическом плюсе (+0,1%), сдвинуть настроения сможет более мягкая риторика по ключевой ставке. Но не смотря на снижение инфляции, ЦБ наоборот проявляет сдержанность

🔹корп.облигации показали характерные для себя +0,4%, что обыгрывает и вклады, и фонды ликвидности. А в кредитном рейтинге ниже инвестиционного (ВВВ и ниже) продолжается серия дефолтов: Роял-Капитал, похоже, из технического дефолта не выйдет. Соби-Лизинг пока в тех.дефолте. 2026 год не будет лёгким для инвесторов в ВДО

👻Оферты

Оферты, требующие внимания:

🔹АПРИ RU000A10A554 купон 22%

🔹Сегежа RU000A104UA4 купон 9,75%

Больше интересного по офертам – в 🗓Календаре оферт (май)

📈Акции

Не только держателям ВДО не позавидуешь: стабильного роста нет и на рынке акций. Но если считать от 8 мая, то за неделю индекс вырос. А на графике очередная, уже десятая по счету красная свеча

Лидеры роста: Система (+9,4%) на общерыночном позитиве в рамках отскока, Татнефть (+4,9%) на дорогой нефти, Дом РФ (+4,1%)

Лидеры падения: Банк Санкт-Петербург (-5,2%) – дивидендный гэп, ХэдХантер (-4,7%) – дивидендный гэп, ВТБ (-3,3%): в середине недели начались продажи, которые сложно объяснить общим рынком. Надеюсь, это не инсайд по дивидендам. Ждём

🚀Автоследы

В стратегиях стабильно: среди рублёвых лидирует стратегия с флоатерами, валютные под давлением. Рубль по 30 не ждём

🔹Точка опоры / Бабуля на максималках (-0,1%): валютная позиция на 25%. Идея в сокращении процентного разрыва в рубле и юане/квазидолларе, потребности экономики в помощи экспортерам. Баланс фиксов и флоатеров удерживает стратегию около нуля даже при падении валюты

🔹Лучше, чем LQDT (+0,4%) супер-короткие выпуски стабильно обыгрывают фонды ликвидности

🔹Коты на гребне волны (+0,4%): флоатеры дают повышенный купонный доход и бонус в виде фиксированного дисконта к номиналу

🔹Бабуля мини (+0,2%)

🔹Дедуля на драйве (~0%) также из-за валютной доли

Начали вести индекс автоследований и делаем разборы стратегий. Ищем секреты успехи и лучшую стратегию 2026

🔧Ключевая ставка

👉Сила в постоянстве или три примера изменчивости прогнозов ЦБ: один, два, три

Посмотрите разброс прогнозов 👉в начале 2025 года и 👉в середине

🏡Недвижимость

+0,7% за неделю; +6,7% с начала года. Если верить цифрам, то переоценка дает почти 13% годовых плюс арендный поток 5-7%. Но дьявол кроется в деталях: если раньше первички не было готовой и всё раскупали на этапе строительства, то теперь в сегмент готового жилья есть в т.ч. первичка с льготными условиями. Вот и причина роста индекса

💸Валюта

С 2009 года накопленная инфляция в рубле порядка 250% и в долларе ~60%. Если кто-то ждет курс по 30 – ликуйте. По разнице инфляций курс уже ниже 30, если брать за базу 2009 год

📘Почитать по теме:

👉 Наша философия

👉 Слёзы рынка😭

❤️мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка — лучшая мотивация

--

Спасибо, что читаете нас❤

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen