РусГидро зафиксировало объём размещения 3,2-летнего флоатера серии БО-002Р-13 в размере ₽55 млрд
Ключевые моменты:
Эмитент: ПАО «РусГидро» (объединяет более 60 ГЭС, ТЭС и электросетевые активы на Дальнем Востоке, установленная мощность – 38,7 ГВт). Основной акционер – Росимущество (62,2%).
Финальный объём размещения: ₽55 млрд (планировалось не менее ₽20 млрд).
Срок обращения: 3,2 года.
Финальный спред к ключевой ставке: 135 б.п. (при открытии книги ориентир был не выше 160 б.п., в ходе маркетинга снижался дважды).
Купоны: ежемесячные, переменные = КС + спред.
Сбор заявок: прошёл 14 мая 2026 г. (с 11:00 до 15:00 мск).
Техразмещение: 19 мая 2026 года.
Организаторы: Альфа-банк, Газпромбанк, «ВТБ Капитал трейдинг», Sber CIB.
Доступность: для неквалифицированных инвесторов после тестирования, а также для пенсионных и страховых резервов.
Предыдущее размещение (конец марта 2026 г.): флоатер на ₽35 млрд со спредом 150 б.п..
Текущий долг в обращении: 16 выпусков биржевых облигаций на ₽387 млрд.
Предстоящее погашение (22 мая 2026 г.): два выпуска на общую сумму ₽25 млрд.
Финансовые результаты «РусГидро» (2025 г., МСФО): чистая прибыль – ₽117,9 млрд (против убытка ₽61,16 млрд в 2024 г.). Отношение чистого долга к EBITDA – 3,38х.
Итог
«РусГидро» разместила флоатер на 55 млрд руб. (объём увеличен с 20 млрд) благодаря высокому спросу, позволившему снизить спред до 135 б.п. (два снижения). Выпуск ежемесячный, доступен широкому кругу инвесторов
Источник: RUSBONDS
