Главное для S&P 500 на четверг: ВВП США, отчет Apple и конец войне в Иране
Вчера:
Фьючерс на индекс S&P 500 в среду снизился на 0,42% к 7111 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 0,16% к отметке 27 018 пунктов. Промышленный Dow Jones был хуже всех. Он упал на 1,11% к 48 653 пунктам.
Переговоры по Ирану не смогли продвинуться вперед. Дональд Трамп вчера сигнализировал о переходе от военной операции к долгосрочной экономической войне. Вашингтону нужна ядерная сделка. Тегеран говорит что готов, но только после снятия морской блокады.
Трамп заявляет, что блокада вынудит Тегеран уступить в ближайшие дни. Иран уверен, что рост цен на нефть заставит отступить США. Нефтяные котировки вчера поднимались выше $117,00 за баррель Brent. Это главный рубеж, за которым откроется путь к $140,00-150,00. Ранее президент США трижды шел на деэскалацию, когда цены уходили выше $112,00.
На этот раз он молчит. Возможно, действительно верит в свою стратегию. А возможно считает, что не может пойти на уступки прокси Китая всего за 2 недели до визита в КНР. Но 2 недели сейчас, это огромный срок. Нефть за это время может реализовать свою угрозу. Тогда относительно быстро снизить котировки в район $70,00-80,00 не получится.
Трампу нужно толкать переговорный трек вперед. Делать это как можно скорей. А пока он молчит, акции нефтегазового сектора активно растут. Exxon Mobil (XOM) +2,73%, Chevron (CVX) +2,05%. Остальным секторам угроза еще более высоких нефтяных цен и ужесточения монетарных условий не нравится.
ФРС об этом уже сигналит. Во вчерашнем заявлении регулятор ужесточил оценку инфляции. Главная причина — рост цен на нефть из-за блокады Ормузского пролива. Это было последнее заседание Джерома Пауэлла в роли председателя. Однако он заявил, что останется в Совете управляющих ФРС до тех пор, пока судебные дела в отношении него не закончатся.
Пауэлл говорит, что не станет вмешиваться в принятие решений. Вряд ли это правда. У нового главы регулятора Кевина Уорша почти наверняка будут проблемы со снижением учетной ставки. Это еще больше сокращает шансы республиканцев на сохранение полного контроля в Конгрессе после промежуточных выборов этой осенью.
Обновления в действиях крупных инвесторов показали небольшое улучшение. Данные вторника сократили недельный отток из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) с $3,8 млрд. до $2,2 млрд. Это все еще приличный минус. Но возможно его смогут перекрыть. Тогда можно будет продолжить считать, что крупняк ожидает роста S&P 500 еще выше.
Сегодня:
Утром фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,61% к отметке 7153 пункта. Бенчмарк остается выше экстремальной цели растущей ценовой модели 6940-7040. Формально, путь роста к следующему таргету 7400-7500 открыт. Nasdaq 100 прибавляет 0,93%. Dow Jones в плюсе на 1,10%.
Вчера после закрытия торгов вышли отчеты представителей великолепной семерки — Alphabet (GOOG), запрещенная в России Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT) и Amazon (AMZN). Все смогли с большим отрывом превзойти прогнозы Уолл-стрит. Но позитив испортил рост ИИ-расходов. Динамика акций на премаркете разделилась. Запрещенная в России META и MSFT падают на 9,2% и на 2,1% соответственно. Они оказались более уязвимы к скачку цен на компоненты. А GOOG и AMZN наоборот растут на 7,0% и 2,2% соответственно.
Не смотря на проблемы с CapEx результаты отличные. Они предвещают, что как только страхи из-за роста ИИ-расходов утихнут, ралли рынка может продолжиться.
Сегодня после закрытия торгов отчет представит еще один представитель семерки. Для Apple (AAPL) главный вопрос похожий — смогут ли доходы от продажи iPhone 17 компенсировать рост затрат на компоненты для ИИ-инфраструктуры. Уолл-стрит считает, что смогут. Но нужно дождаться подтверждения. А также послушать CEO Тима Кука о стратегии компании после его ухода с поста в сентябре.
По линии макростатистики тоже есть за чем понаблюдать. В 15-30 по мск выйдет первая оценка ВВП США за 1-ый квартал 2026 года. Консенсус-прогноз предполагает ускорение с 0,5% кв/кв до 2,2% кв/кв. Но модель ФРБ Атланты GDPNow указывает на более скромные результаты в 1,2%. Это негатив.
По линии геополитики пока без изменений. Сегодня последний день когда Дональд Трамп может продолжать военные действия в Иране. Дальше ему нужно одобрение Конгресса. Считается, что он его точно не получит. Значит нужно объявлять о завершении военной операции. Это может стать позитивом.
Читать оригинальный материал по этой ссылке
