Банкстеры vs ЦБ: кто кого опережает и что с этим делать

По итогам снижения ставки Центрально Банка до 14,5% (ниже психологической для меня отметки 15%) я решил разобраться с тем, что происходит с безрисковыми банковскими вкладами, а в частности с их ставками.

😀 На сайте ЦБ РФ есть прекрасный раздел, где собрана динамика максимальной процентной ставки (по вкладам в рос. рублях) десяти банков с наибольшим объем средств физ. лиц.

Показатель рассчитывается как среднее арифметическое по данным 10 крупнейших банков. При этом:

– учитываются максимальные ставки по вкладам, доступным любому клиенту без ограничений.
– cпец.предложения и вклады со спец.условиями исключены;
– не учитываются ставки с капитализацией процентов по вкладу;
– не рассматриваются вклады, срок которых разделен на периоды с различными ставками.

📊 Что видно невооружённым глазом

На графике чётко выделяются две зоны, разделённые февралём 2025 года — именно тогда рынок понял, что цикл повышения закончился.

📈 До февраля 2025 — зелёная зона. Банки повышали ставки по вкладам опережающими темпами относительно КС. Синяя линия шла выше красной. Логика простая: конкуренция за вкладчика была жёсткой, и банки были вынуждены предлагать больше, чем диктовал ЦБ, чтобы удержать деньги в своём периметре. Максимум — 22,3% по вкладам при КС 21%.

📉 После февраля 2025 — красная зона. Как только рынок осознал, что ЦБ перейдёт к снижению, банки начали опускать ставки по вкладам заблаговременно — не дожидаясь фактических решений регулятора. Синяя линия нырнула ниже красной и падала быстрее. Банки фактически сыграли на опережение в обратную сторону: зачем держать дорогие депозиты, если снижение ставки уже предрешено?

✍🏻 Что это значит для вас прямо сейчас

Обе зоны на графике учат одному и тому же: банки всегда действуют в своих интересах, а не в ваших. На росте они платили больше — но только потому что боялись потерять клиентов. На снижении они убрали премию раньше, чем ЦБ успел что-то решить.

📍  Вывод практический: следить нужно не за фактическими решениями ЦБ, а за ожиданиями рынка. Когда консенсус смещается — ставки по вкладам реагируют быстрее, чем выходят официальные пресс-релизы.

Сейчас КС на 14,5%, ставки по вкладам уже около 13,4% и продолжают падать. Если есть свободные деньги и горизонт от года — ещё можно зафиксировать текущий уровень. Но окно закрывается.

Лично мне кажется, что наступила пора, когда можно точечно и аккуратно выходить из вкладов и искать доходность в других инструментах

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

P.S. не перестаю восхищаться тому, сколько материалов готовит и публикует ЦБ. В скором разберем несколько интересных метрик, которые делает наш мегарегулятор

Ваш Увлеченный Финансист