Эйлер понизил прогнозную стоимость акций Группы Ренессанс страхование на 8%, до 120 рублей за штуку, подтвердив рекомендацию покупать

Аналитическая компания Эйлер понизила прогнозную стоимость акций Группы Ренессанс страхование на 8%, до 120 рублей за штуку, подтвердив рекомендацию покупать.

Аналитики снизили безрисковую ставку до 12% (-0,8 п.п.) в модели оценки страховщика, увеличив другие премии на 2 п.п. на фоне ожиданий волатильности инвестиционного результата. В итоге стоимость капитала повысилась с 20,6% до 21,8%.

Аналитики ожидают, что чистая прибыль группы по МСФО за 2026 год превысит уровень 2025 года и составит 11,8 млрд руб. (+7%, ROATE 27%), в том числе из-за роста инвестиционного дохода (+13%) и результата от страховой деятельности в сегменте non-life. В 2026-2030 годах, по оценкам, чистая прибыль будет расти в среднем на 8% в год (ROATE 23-27%). Текущая стоимость акций Ренессанс страхование составляет 87,94 рубля за штуку.