10 лет на российском рынке: 6 жёстких истин после 2014–2025
За это время рынок прошёл всё:
Стагнация → бум 2019–2021 → шок 2022 → высокие ставки 2024–2025. Индекс полной доходности МосБиржи в 2025 году — около +2,9%. Вот что я вынес на практике и через разбор сотен сделок.
1. Инвестиции не создают капитал — они его масштабируют.
Без стабильного дохода и регулярных пополнений рынок почти бессмыслен.
- 1 млн под 15% за 10 лет → ~4 млн
- +50 тыс. в месяц → уже ~17+ млн. Разница не в «идеях», а в доходе и дисциплине.
2. Риск ≠ доходность 2–3 эшелон и высокодоходные облигации чаще дают убытки, а не «премию за риск».
Личный опыт:
— облигации банка «Пересвет»
— полное обнуление First Republic Bank. Сейчас для меня главное — не доходность, а выживаемость капитала.
До 3–5 млн инвестиции — это в первую очередь обучение. 25% годовых с 500 тыс. = всего 125 тыс. в год
при этом 10–15 часов в неделю на анализ. Часто выгоднее инвестировать время в рост собственного дохода.
4. Покупка на хаях — это норма рынка. Деньги приходят после сильного роста.
Я сам серьёзно зашёл в IPO-фонды на пике → до сих пор просадка около –50%. Важна не точка входа, а система управления позицией.
5. У большинства нет плана Б. 2022 год показал это максимально жёстко.
Заморозки, отмена дивидендов, допэмиссии — и стратегия одна: «пересидеть». Сейчас у каждой моей идеи есть минимум три сценария + чёткая точка выхода.
6. Рынок платит за дисциплину 2025 год:
- золото ~ +30%
- корпоративные облигации А ~ +34%
- акции — стагнация.
Итог: Рынок — это не про «угадать лучше всех».
Это про:
- жёсткий контроль риска
- защиту капитала
- дисциплину
- и стабильный доход вне биржи
Всё остальное — вторично.
Интересно, у кого какой самый дорогой урок был за 2022–2025 годы? Пишите в комментариях.
Ну например, это не норма.
Если умеешь определять справедливую цену акции, то не будешь покупать на хаях!
Согласен, но на практике «справедливая цена» — это диапазон, который меняется вместе с рынком, поэтому хаи чаще всего становятся очевидны только постфактум. В моём опыте даже покупки после сильных откатов иногда оказывались продолжением падающего тренда, что как раз и подчёркивает важность не точки входа, а системы управления позицией.
Вот купить сбер по 120 или сбер по 300 это точно разные инвестиции)
Согласен, точка входа влияет на результат, но на дистанции ключевое — система: заранее забранный уровень выхода часто важнее, чем попытка идеально угадать вход.
Но покупать потому что все покупают или наоборот, не смотря на этот справедливый диапазон — это ошибка! С этим я и не согласен.
JohnOakvale, не могли бы подсказать справедливые цены на
Газпром
Северсталь
Татнефть
МТС
Лукойл
СургутНефтегазПреф
Заранее спасибо!
Оттуда же экивоки на индекс. Который и ранее был малоинтересен, а уж во время войны+санкций страдает вдвойне, ибо структура его не подходит для полноценного высокодоходного и вполне малорискового заработка, которого полным-полно как раз за его пределами.
Аналогично упоминание что кто-то там «продолжает держать валюту и крипту с убытком –20…–40%». А это тут зачем? Какое вообще имеют отношение к фондовым инвестициям непроизводительные активы? Это иллюстрирует, что и за 10 лет вы не осваивали даже азов. Будто просто «поприсутствовали» на рынке и не более. Видимо, оттуда и растут корни разочарования, сквозящее в тезисах.
В реальности же зарабатывать на русфонде несложно. И особенно сейчас, после ухода инорезов-институционалов. Причём в пику п.3 как раз чем меньше капитал, тем проще пролезать в самое вкусное (главное квалом побыстрее становиться, тогда откроется и ОТС), где прытких конкурентов зачастую либо нет вообще (а уж тем более фондов), либо минимум, а ценовые перекосы иной раз держатся вплоть до публикаций годовых. А бывает и вообще аж до дивидендных реком совдиров. Но до событий стаканы полупусты, спред процей 20, а дневной оборот в отсутствии корп. новостей может быть и ноль, в прямом смысле.
Вообще, много конечно можно написать. Но поймут это именно фундаменталисты.
Извиняюсь, если вышло излишне прямо. Но пишу как вижу. Если вы позиционируете себя именно как инвестор — вам бы следовало в корне пересматреть свой подход. К сожалению, не уверен, что теперь это прошло бы уже безболезненно. Ибо с нуля всегда проще строить, чем перед этим ещё и демонтировать уже глубоко въевшееся. Но можно и через это пройти. Не боги горшки обжигают.
Кстати. Я тогда на обвале купил 5-7 банков. Надо будет пост написать
smart-lab.ru/mobile/topic/999260/
Зачем 1 лям на старте и 50 тыс ежемесячные пополнения превращать в 17 млн?
Покупай Сбер и получишь 36 млн.
Выверенного бездействия.
Слова — пустое. Аудированная доходность за 3+ лет значима.
Finex.