Фосагро новый выпуск облигаций с доходностью до 14,5% и ежемесячным купоном⁠

Приятно, когда на долговой рынок заходит эмитент с максимальным кредитным рейтингом, занимающий серьезную долю на мировом рынке, а также входит в число избранных компаний на которые до сих пор не наложили американские и европейские чиновники. Выпуск с постоянным купонным доходом. Со сроком обращения в 3 года, без оферты и амортизации. Посмотрим финансовый отчет, разберемся что это за компания и решим стоит ли ей давать в долг или нет. Выпуск будет доступен как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам.

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал или канал в максе! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе.

Смотрите также:

• Эконива новый выпуск облигаций с доходностью до 18%.

• Softline новый выпуск облигаций с доходностью до 20,5% и ежемесячным купоном.

ФосАгро — крупнейший европейский производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья. Продуктовая линейка компании включает 50 марок удобрений, которые реализуются в 100 странах по всему миру для сельскохозяйственной отрасли: ключевыми рынками сбыта, кроме России и стран СНГ, выступают страны Европы, Азии, Африки, Северной и Южной Америки. Компания имеет собственную логистическую инфраструктуру, которая включает два портовых терминала, а также крупнейшую в стране сеть дистрибуции минеральных удобрений и кормовых фосфатов. За 12 месяцев 2022 года нарастила выпуск агрохимической продукции на 5%, до рекордных 11 млн тонн. ISIN: RU000A0JRKT8

Чтобы понимать безопасно ли держать облигацию компании (по сути давать компании в долг, нужно убедиться, что этот долг компания вернет), стоит посмотреть ее последние финансовые показатели. кредитный рейтинг поэтому я открываю последнюю фин отчетность. Начнем с выручки:

✅Выручка выросла на 19,1% и достигла 441,7 млрд руб.
✅EBITDА вырос на 17,9% достигнув 145,7 млрд руб.

✅Чистая прибыль выросла на 47,6% достигнув 95,7 млрд руб.
✅Чистый Долг/ EBITDA LTM – 1,28х.

Финансовые показатели у компании очень даже солидно выглядят. Из отчета видно, что бизнес чувствует себя комфортно, продолжает расти и развиваться, долг находится на комфортных значениях. Кстати, не забываем, что Фосагро экспортер и как только рубль начнет девальвироваться, это придаст дополнительный финансовый импульс. Финансовое здоровье компании полностью оправдывает свой кредитный рейтинг!

⭐ Рейтинг:
Рейтинг эмитента: 'AAА(RU)' «Стабильный» от АКРА; 'ruAAА' «Стабильный» от Эксперт РА. Можно сказать это ОФЗ от корпоративных акций.😅

Фосагро размещается 2 апреля (сбор заявок до 27 марта включительно) и планируют собрать заявки на облигацию, с постоянным купоном на срок 3 года. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска.

⚙Наименование: ФосАгро БО-02-06
Объем: 25 млрд.руб
Номинал: 1000 руб
Доходность купона: до 14,5% ( с учетом реинвестирования до 15,56 %)
Срок размещения: 3 года
Начало размещения: 2 апреля 2026.
Оферта: нет
Амортизация: нет
Для неквалифицированных инвесторов
Выплаты: ежемесячные выплаты.

💼 Т.к компания экспортер в основном все ее облигации это замещающие, выбрал самое интересное:
ФосАгро БО-02-05 (купон.дох: 8% в юанях; дох к погаш: 8,52% в юанях; тело: 99,28%; дата погашения 29.05.29)
ФосАгро БО-П01-USD (купон.дох: 6.25% в $; дох к погаш: 7,41% в $; тело: 97.3%; дата погашения 31.05.29)

Очень чувствуется снижение КС. Год назад ты не мог представить доходности ниже 20%. Думаю когда ставку снизят к 12-13% будет очень сложно найти доходные выпуски. Что думаю про данный выпуск? Надежный эмитент, доходность чуть выше депозита, но с фиксацией на 3 года✅. Данный выпуск будет интереснее ОФЗ за счет ежемесячного купона и большего купонного дохода. Буду ли я участвовать? Да, зайду на небольшую сумму для диверсификации.

Если вам понравился материал, подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости