Прогноз по цене акций Сбербанка. Откат ускоряется

Акции Сбербанка в понедельник потеряли 1,03% и закрылись по 316,87 руб. Объем торгов повышенный — 11 млрд руб. Сегодня с утра бумаги в плюсе на 0,2%.

→ SBER

О техническом анализе

В ежедневном режиме мы отслеживаем технические сигналы в ликвидных акциях, которые могут быть полезными для определения краткосрочного направления движения. Они не заменяют полноценной оценки фундаментального состояния эмитента для инвестора, и в долгосрочной картине мы приводим видение аналитиков БКС по бумагам на горизонте года.

Различия в долгосрочном и краткосрочном прогнозах — это нормально. Почему? Читайте по ссылке.

Краткосрочная картина

• В понедельник бумаги Сбера заметно снизились в цене в условиях повышенной торговой активности. Рынок акций вчера снижался широким фронтом. Индекс МосБиржи по итогам основной сессии потерял 1,1%, а финишировал в минусе на 1,6% в сравнении с вечеркой пятницы.

• Акции Сбербанка вчера консолидировались на утренней сессии, но после старта основных торгов стали резко сдавать позиции, в результате чего ушли к ближайшей поддержке. Впоследствии от нее удалось неплохо отскочить, однако на вечерних торгах нисходящее движение возобновилось.

• День закрыли черной свечой со средней амплитудой, имеется заметная тень снизу. Минимумы предыдущего дня в ходе вчерашнего снижения были обновлены — сигнал умеренно негативный.

• При снижении спустились до промежуточной поддержки в районе 315,7 руб., от которой отскочили. Акции значительно вышли за уровень — это говорит о том, что при возобновлении нисходящей динамики он уже не будет иметь прежней силы и навряд ли удержит котировки.

• Запас для снижения еще имеется. Индикатор RSI находится чуть выше 50. Если сегодня поводов для роста не прибавится, то рынок акций может по-прежнему демонстрировать слабость, а Сбер продолжит снижаться.

• В текущих условиях рекомендуем придерживаться озвученной ранее стратегии: фиксации прибыли рассмотреть по частям в диапазоне 322–330 руб., возвращаться к покупкам безопаснее при спуске в зону 308–312 руб.

Внешний фон

S&P 500 в понедельник вырос на 1,15%. Фьючерс на индекс с утра в минусе на 0,6%. Бенчмарки АТР сегодня снижаются. Фьючерс на Brent на Мосбирже в понедельник потерял 7,47% в сравнении с закрытием пятницы, на мировых площадках нефть с утра в плюсе на 3,9% и находится на отметке $100,5.

Уровни сопротивления: 322,1 / 327 / 330,4 Уровни поддержки: 315,7 / 310 / 300,4

Долгосрочная картина

• Бумага торгуется на 18% ниже исторического максимума. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г.

• Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г. Акция уверенно росла до середины 2024 г., после чего перешла в фазу коррекции.

• Остановить снижение котировок удалось в декабре 2024 г. Катализатором выступило решение ЦБ не повышать ключевую ставку. Среднесрочный тренд сменился на восходящий.

• Ближайшая среднесрочная цель — закрепление выше максимумов 2024 г., проходящих на уровне 330 руб.

• За прошлую неделю бумаги Сбера немного прибавили в цене, обновив при этом максимумы предыдущей недели. Сигналов к откату на старшем таймфрейме пока нет, но на младшем уже появляются признаки замедления растущей динамики. Основной блок сопротивления на недельном графике расположен в зоне 327–330 руб.

• Взгляд аналитиков БКС на акции Сбербанка «Позитивный», цель на горизонте года — 420 руб.