ЕвроТранс . страхи и показатели отчетности

Кто-то нагоняет жути вокруг  ЕвроТранса .
Давайте сопоставим реалии и показатели отчетности. 
Берем презентацию с сайта ЕвроТранса

 

Компания зарабатывает за 9м 25г  = валовую выручку  151,6 млрд.р  
или 151\270 =0,56 млрд.р в день!  чуть больше пол миллиарда  за 1 сутки. 
чистая прибыль получается  в районе 20 млн.р за сутки. 
при этом идет хороший рост самой компании ЕвроТранс. 

Идем далее ... 


ЕБИТДА в 2025г. выросла в 3 раза. Впечатляющий органический рост. по заявлениям Руководства она за 2025г будет порядка 25 млрд.р. 

Посмотрим на запасы 

их на 01.10.25г = 33,5 млрд.р… соответственно они перекрывают все претензии к Евротрансу в 3 с лишним раза. 
но и претензии там обоюдные. 

оборачиваемость запасов 

оборачиваемость запасов составляет 57 дней! менее чем 2 месяца ... 
другими словами при желании получить 11 млрд.р живых денег нужно продать 1\3 запасов = 20 дней ... 
для урегулирования всех спорных вопросов. 

Теперь переходим к исковым требованиям:

картотеку арбитража можно посмотреть тут  kad.arbitr.ru/
часть исков отозвана, часть без движения.
700 млн.р от топливного оператора — бензин АИ-95 на хранении. либо деньги — либо товар.
ну и чтобы было понятно — даннаясумма — это 0,7% от валовой прибыли данного сегмента за 9 месяцев работы.

+ мелочь:
от банка на 38 млн.р
АЗС Русойл на 141 млн.р.
ООО «ИНВЕСТ МЕНЕДЖМЕНТ» на 29 млн.р
(общая 3 исков составляющая меньше 12 часов работы компании) 

самый большой на 7,3 ярда от ООО «ФЬЮЕЛ МЕНЕДЖМЕНТ АЗС»
kad.arbitr.ru/Card/bc836827-d7fb-4bb8-a99c-a56e81977d5a

Евротранс им встречный иск подал на 3,98 ярда и он в производство принят… kad.arbitr.ru/Card/1dead653-4f33-4a3f-8b01-e2ee70051a96
и ООО «ТРАССА ГСМ» к ООО «ФЬЮЕЛ МЕНЕДЖМЕНТ АЗС» подала иск на 4,4 ярда kad.arbitr.ru/Card/4bdaec87-10b8-44f7-a019-12006a90c1e4

итого в сухом остатке может получится 0.  или отделаются небольшими выплатами.

и это текучка = товарооборот, а не прямой убыток. это взаимные претензии по поставкам и оплате.

не забываем, что валовая выручка ЕвроТранса за 1 сутки = 590 млн.р.  и перекрытие всех исковых требований займет 20 дней. 
ближайшее заседание 28 апреля на 700 млн.р  (более чем через месяц)
самый большой иск средина июня! = 100 дней (3 месяца)
но перед ним за месяц иск самого ЕвроТранса к ООО «ФЬЮЕЛ МЕНЕДЖМЕНТ АЗС» 4 мдрд.р !  у Евротранса есть время и возможность получить предварительную компенсацию на 4 млрд.р  от  истца ..  и следом за ним еще на 3,9 млрд.р.
то есть иск от ООО «ФЬЮЕЛ МЕНЕДЖМЕНТ АЗС» полностью перекрывается встречными исками. 

а для форсмажора у ЕвроТранса есть хороший запас времени на создание резервов.
 далее смотрите отчетность... 

текущая цена акций 114-115р. достаточно низкая.  тем более при таком росте ПАО и дивдоходности на 1 акцию в районе 30-40р \ год  



и планируемой на 2027г. оферте для миноритариев по 350р. за акцию… х3 к текущей стоимости за 1 год и 4 месяца. 
www.evrotrans-ao.ru/akcii/

даже если придется распродать 1\3 запасов за 20 дней работы чтобы покрыть все претензии... 
ценник как минимум интересен на доолгосрок и под доходность в 30% годовых. 

Удачных инвестиций, Господа и дамы. 
*не ИИР… :)