⚙️ Полюс: в ожидании роста
Золотодобытчик отчитался по МСФО за вторую половину прошлого года и весь 2025 год
Полюс (PLZL)
➡️Инфо и показатели
Результаты за 2 полугодие
• выручка: $5 млрд (+9%)
• скорр. EBITDA: $3,7 млрд (без изменений)
• скорр. чистая прибыль: $1,9 млрд (-15%)
• САРЕХ: $1,3 млрд (+53%)
• производство золота: 1,2 млн унций (-20%)
Результаты за год
• выручка: $8,7 млрд (+19%)
• скорр. EBITDA: $6,3 млрд (+12%)
• скорр. чистая прибыль: $3,3 млрд (-3%)
• САРЕХ: $2,2 млрд (+73%)
• чистый долг: $7,1 млрд (+14%)
• чистый долг/EBITDA: 1,1х (против 1,1х за 2024 год)
• производство золота: 2,5 млн унций (-16%).
Бумаги Полюса (PLZL) падают на 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Результаты — в рамках наших ожиданий. На них повлияли рост цен на золото в рублях год к году на 29% и сокращение объемов продаж на 18%.
Ожидаем, что по итогам года за 4 квартал компания может заплатить дивиденды в размере около ₽55 на акцию.
В этом году Полюс планирует повторить производство на уровне прошлого года: по прогнозу компании показатель составит 2,5-2,6 млн унций. Пока конъюнктура складывается удачно, и на таком фоне акции выглядят привлекательно.
Долгосрочно наиболее важным является реализация проектов роста, в первую очередь —Сухого Лога. Это позволит компании в 2030 году выйти на производство порядка 6 млн унций, что удвоит результаты 2024 года.
Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.
