Промежуточные итоги облигационного портфеля в 2026г., полет нормальный, догоняем ПИФы
Напомню, что с января 2026г., совместно с подписчиками, я начал собирать публичный облигационный портфель на 2026г. — Чатлане против Акул. Основная цель, постараться переиграть по доходности лучшие облигационные фонды, которые формируют свои портфели из корпоративных облигаций.
По состоянию на утро сегодняшнего дня портфель выглядит следующим образом 👇
На прошлой неделе было принято решение по участию в первичном размещении облигаций ЭТС 1Р9 и оформлена заявка на покупку 70 лотов, по предварительной информации, аллокация скорее всего составит 100%, поэтому, на этой неделе портфель пополнится еще одним эмитентом.
Далее планирую приобрести в портфель еще два актива — один из рейтинговой группы ВДО (ВВ-ВВВ) и еще один из группы нижнего инвестгрейда (от ВВВ+ до А+). Если получится, то на этой неделе до заседания ЦБ РФ. Надеюсь, что спецоперация, которую в последние дни проводит Правительство РФ против мобильного интернета и Telegram, этому не помешает.
По итогам января-марта уже можно начинать сравнение динамики доходности нашего портфеля с ведущими облигационными фондами. В качестве бенчмарка я выбрал в итоге сразу четыре фонда. Учитывая, что один из них интервальный и раскрывает свои показатели раз в месяц, то логично будет подводить промежуточные итоги ежемесячно.
Сегодня выкладываю сравнительную таблицу по состоянию на текущий момент (отдельно выделил по доходности срез на 01.03.26г., чтобы все фонды можно Пока было сравнить).
Пока все участники регаты идут достаточно ровно. Мы дали некоторую фору на старте, но надеюсь быстро догоним лидеров.
Если кратко проанализировать текущий портфель, то пока наиболее удачной покупкой в портфель стали бумаги ПР-Лизинг 2Р3, которые кроме купонной доходности, дали уже более 3% роста котировок. В принципе радуют бумаги АБЗ-1 и АСГ Трансформаторен.
По остальным позициям в основном все в рамках ожиданий, конечно немного Сибстекло добавило адреналина из-за блокировки счетов ФНС, но к настоящему времени бумаги полностью отыграли свое падение.
Хотелось бы конечно большего от самых рейтинговых бумаг ГТЛК и Балтийский лизинг, но после предыдущего заседания ЦБ РФ с намеками на быстрое снижение ставки ЦБ, флоатеры всех рейтинговых групп чувствуют себя не очень хорошо. Посмотрим, что изменится через неделю, после заседания ЦБ РФ от 20.03.26г.
Следить за изменениями в портфеле можно здесь 👉t.me/barbados_bond
Если уж ставить цель обогнать, то тех, кто даёт высокую доходность. Иначе можно, говоря условно, обогнать «фонд облигаций Роснефти» и ей подобных, с купонами 8% и считать это победой.
Изначально была заявлена цель — обогнать ЛУЧШИЕ фонды. По каким критериям для сравнения вбран именно указанные для сравнения Фонды.
У Иволги есть модельный портфель, который максимально приближен к реальному, насколько я понял, но сравнивать с ним технически сложнее, так как нет стоимости ЧА и нет стоимости пая (так как это не фонд). Просто данных недостаточно.
Подумаю, можно ли как-то корректно сравнивать доходность нашего портфеля с ДУ Иволги для наглядности.