Главное для S&P 500 на четверг: игра под экспирацию и угроза ядерной войны

Вчера:

— Фьючерс на индекс S&P 500 в среду вырос на 0,97% к 6870 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 подскочил на 1,72% к 25 101 пункту. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,67%, около 48 752 пунктов.

  — В центре внимания снова производители чипов. Теперь от новостей из Ирана их подбросило вверх. Micron (MU) +5,55%, Intel (INTC) +5,75%, AMD +5,82%, Broadcom (AVGO) +1,18%, Nvidia (NVDA) +1,66%.

The New York Times и Bloomberg сообщили, что Министерство разведки Ирана вышло на ЦРУ через спецслужбы третьей страны, возможно Омана, чтобы обсудить условия прекращения конфликта.

  — Секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана Али Лариджани и исполняющий обязанности президента Мохаммед Мохбер публично опровергли это сообщение. Добавив, что Тегеран не ведет и не будет вести никаких переговоров с США.

  — Чуть позже новость прояснилась. Речь шла о первом дне атак США и Израиля. Возможно к тому моменту управляемость страной была нарушена и Иран выбирал путь на развилке. Во второй половине среды Дональд Трамп прокомментировал новость. Он заявил, что уже слишком поздно для переговоров.

  — Тем не менее медвежий импульс был сбит. Участники торгов увидели возможность отыграть техническую перепроданность сектора. Они пошли по той же самой цепочке, только в обратном направлении. Деэскалация сокращает энергетически риски азиатских фабрик по производству чипов. Значит сектор может отскочить.

  — Он это сделал. Сначала компании США. Потом остальные. Южнокорейский KOSPI 50 подпрыгнул на 10,0%. В лидерах роста Samsung +12,1% и SK Hynix +13,0%.

  — Еще одним триггером роста стала сильная макростатистика. Деловая активность (PMI) в секторе услуг США по версии ISM неожиданно выросла в феврале до максимума с августа 2022 года. Участникам торгов понравилось, что на фоне ускорения PMI, индекс цен в отчете ISM упал до самого низкого уровня с марта 2025 года.

  — Небольшой рост был в секторе финансовых услуг. Wells Fargo (WFC) +1,70%, American Express (AXP) +1,10%. Также подросли сектор путешествий Booking (BKNG) +2,40%. И оборонка GE Aerospace (GE) +1,70%, RTX +1,11%.

Сегодня:

  — Утром фьючерс на индекс S&P 500 падает на 0,46% к 6839 пунктам. Бенчмарк остается в рамках нисходящей ценовой формации с базовым таргетом 6550-6650. Nasdaq 100 в минусе на 0,56%. Dow Jones снижается на 0,53%.

  — Действия крупных игроков все ближе к бегству. После исхода из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) на $10,3 млрд. пять недель назад и на $9,56 млрд. на позапрошлом недельном отрезке, в этот понедельник и вторник крупняк забрал еще $9,6 млрд. Продажа на падении пока продолжается.

  — После закрытия торгов среды отчитался производитель чипов Broadcom (AVGO). Результаты сильней ожиданий Уолл-стрит. Выручка $19,31 млрд. против прогноза $19,18 млрд. Чистая прибыль на акцию (EPS) $2,05 против $2,03. Локомотив роста высокий спрос на кастомные ускорители для ИИ-оборудования, разработанные для Alphabet (GOOG) и запрещенной в России Meta (META).

  — Broadcom дала рекордный прогноз на следующий квартал. И одобрила новую программу обратного выкупа акций на $10 млрд. Видимо совет директоров учел последствия отказа от байбека Nvidia. На премаркете AVGO дорожает на 4,9% к $333.

  — Для сектора полупроводников отчет Broadcom позитив. Но отскок уже случился. Продолжить его без хороших геополитических новостей будет сложно. Их пока не видно. Масштаб и география ударов расширяется. Американская подводная лодка потопила иранский фрегат Дена у берегов Шри-Ланки. Ночью прошла самая массированная бомбардировка Тегерана с начала конфликта.

  — Иран угрожает ударом по израильскому ядерному реактору в Димоне. Также сообщалось о наземном наступлении иракских курдов на западе Ирана. Ранее сообщалось, что США хотят использовать их как прокси. Информацию о наступлении опровергают официальные лица.

  — Ормузский пролив остается перекрытым. Нефть марки Brent торгуется около $84,00. Котировки не идут выше. Инвесторы надеются на США. Они обещают обеспечить безопасный проход судов. Попытка наверняка будет. Но если Иран проведет хотя бы одну успешную атаку, больше рисковать никто не станет. Ситуация ухудшится.

  — По всей видимости Трамп пока не готов отказаться от военного решения. Это значит, что эскалация может быть еще впереди. Возможно, она совпадет с квартальной экспирацией 20 марта. Наибольший открытый интерес по индексу S&P 500 сосредоточен в районе 6000 пунктов. Может быть бегство крупняка из SPY является отыгрышем этой идеи.

Больше нашей аналитики, вы можете найти в телеграмм-канале MayGarden