ММК: убыток в 2025, но потенциал +35% — почему акция недооценена?

ММК закрыл 2025 год с убытком 14,9 млрд руб.: выручка −20,6% до 610 млрд, маржа EBITDA сжалась до 13,5%. Но за негативом — скрытые возможности.

Чистый долг/EBITDA — 0,003x: компания практически без долгов. P/BV 0,53x и P/S 0,58x указывают на торговлю ниже балансовой стоимости. Дивдоходность в 2024 достигала 16,4%.

При нормализации цен на сталь и спроса целевая цена — 42,5 руб. (+34,9% от текущих 31,5 руб.). Ключевые драйверы: импортозамещение, инфраструктурные проекты РФ, вертикальная интеграция.

Все расчёты проведены на основе данных из отчётности по МСФО.

Это информация, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Скачать анализ в PDF возможно:
ЗДЕСЬ... или ЗДЕСЬ...

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

акции ммк прогноз по акциям

ММК

econopulse_ru

econopulse

Калининград

370

с 3 мая 2023

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

Медно-никелевый парадокс: надолго ли установился ценовой паритет на металлы?

Ценовой спред между дорогим никелем и заметно уступающей ему по стоимости медью практически исчез: металлы, которые всегда торговались с заметной разницей, оказались сегодня близки к паритету....

Норникель

16:47

⚡️Flash Note: Кто пострадает от повышения налогов?

Сегодня вышли новости о повышении налогов. Вот несколько ссылок: РБК: Минфин предложил распространить прогрессию НДФЛ на «пассивные» доходы Коммерсант: Минфин предложил облагать пассивные...

Mozgovik

16:24

Когда спред действительно схлопнется: как проверять пары для арбитража

Одна из частых ошибок при построении арбитражных стратегий — путать корреляцию и коинтеграцию. Кажется, если два инструмента исторически двигались скоррелированно, то отклонение между...

Финам Брокер

13:27

Часть 4. Худший сектор за 10 лет: Почему рост бизнеса не привел к росту доходов акционеров?

Продолжаю серию заметок на тему: «Какие бизнесы на Мосбирже смогли успешно „впитать“ инфляцию за 10 лет?» Напомню, что инфляция за 10 лет составила 85% официальная, и около 100% по проверке моей...

Mozgovik

23.09.2026