Деньги должны всегда работать - это не правда. Чего опасается Баффет?

$€ Деньги всегда должны работать. Этому нас учат все финансисты на каждом углу. Но вот известный американский инвестор Уоррен Баффет с этим не согласен. На днях стало известно, что его инвестиционная компания сейчас держит максимальное количество кэша за всю свою историю.




Это 382 миллиарда долларов. Из графика видно, что Баффет распродает активы уже несколько лет. И сейчас они на пике по количеству кэша на своих счетах. Но почему?

Вот что сам Баффет сказал в интервью.

«Это внешние обстоятельства. Поверьте, если после нашего разговора вы скажете: «У меня есть отличная идея на 100 миллиардов долларов», я отвечу: «Давайте обсудим»

Что это означает?

Это говорит о том, что Баффет не видит куда бы он мог сейчас выгодно вложить свои деньги. Американский рынок находится на максимальных значениях за всю свою историю, и слишком дорог для покупки. Это не значит, что он не вырастет еще сильнее. Но это значит, что разворот ближе, чем несколько лет назад.

➡️Соответственно Баффет об этом и говорит. Он не хочет покупать акции по таким высоким ценам, поэтому уходит в кэш.

Таким образом разбивается еще один инвестиционный миф. Часто говорят, что крупные инвесторы никогда не продают а только покупают. Как видим это не так.

Крупный капитал тоже закрывает позиции и фиксирует прибыль, если считает это необходимым. Для чего это сделал Баффет, он тоже раскрыл в своем интервью:

«Всегда хочется, чтобы всего было в достатке. Необязательно платить за это много. Но кислород вам нужен. То же самое и с деньгами. Они всегда должны быть под рукой, потому что никогда не знаешь, что произойдет. Я не знаю, что будет с фондовым рынком, и не знаю, что будет с бизнесом».

👉Баффет ожидает, что активы можно будет купить дешевле. Он не знает когда это произойдёт. Но хочет быть готовым к тому времени когда все резко подешевеет, чтобы у него было достаточно средств для покупки этих активов.

Естественно Баффет не распродал абсолютно все. У него, например, остались акции компании Гугл (Alphabet), так же они докупили некоторые медиа активы и акции нефтяных компании. Но вот от большого количества акций Amazon и Apple они избавились.

Кстати совсем недавно Баффет ушёл на пенсию и там сейчас новый управляющий — его зовут Грег Абель.

➡️Интересно, что Баффет не единственный известный инвестор который ждёт снижения рынка. Майк Бьюри — человек предсказавший кризис 2008 года и хорошо на этом заработавший тоже ждёт снижения рынка акций в США.




Только в отличии от Баффета у него более агрессивная стратегия. Он не в кэше, а открыл шорт. При этом сделал это в менее рискованной форме, чем это возможно.

Он купил пут опционы на акции, которые занимаются искусственным интеллектом. Его позиция примерно в 1 миллиард долларов.

Опционы ограничивают убыток если он ошибается. Можно сказать, что пут опционы — это более безопасная форма шорт позиций.

Вот такие ожидания от серьёзных инвесторов относительно мирового рынка акций. Почему говорю о всем мире. Потому что если начнут падать акции в США, то это затронет и остальные страны.

У меня на этом всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€ 🤝

Мой Telegram про инвестиции.
t.me/SolomonTrade