Тактическая инвестидея на покупку акций Циана
Описание инвестидеи
•Снижение ключевой ставки на 0.5 п.п. до 15.5% в пятницу 13 февраля и позитивный сигнал ЦБ по ее дальнейшей траектории привел к небольшой переоценке рынком акций, наиболее пострадавших из-за роста «ключа» (они прибавили около 4%). Рынок ждет дальнейшего снижения ставки ЦБ на ближайшем заседании 20 марта (-0.5 п.п. до 15%), и в период до заседания может ускориться рост акций компаний, чья бизнес-модель сильно зависит от «ключа».
•После дивидендной отсечки в ноябре акции Циана продолжили падение без видимых причин (с декабря по февраль) при том, что отчетность за 3К25 была хорошей, а прогноз по 2025 году — повышен. Бумаги находятся возле нижней границы за 6 месяцев, когда индекс Мосбиржи был в районе 2 500 п. (сейчас 2 780 п.) Мы видим значительную перепроданность в акциях Циана. В последние дни наметился разворот, импульсом для которого, вероятно, стало снижение ставки и позитивный сигнал ЦБ, и полагаем, что акции пытаются оттолкнуться со дна.
Что может пойти не так?
•Сохранение ставки на ближайшем заседании ЦБ 20 марта, может привести к коррекции в акциях-бенефициарах снижения «ключа».
Тактические идеи публикуются на 2 дня позже клиентской рассылки.
Это, если считать что свободные 9 млрд они куда то пристроили. И они по прежнему свободны. Конечно снижение ставки по идее должно вызвать оживление на рынке недвижимости, но это по идее., как будет в реале ?
Безусловно ЦИАН отличная компания. Но и стоимость у ней не бросовая .
Скажу так это самая дорогая компания в моём портфеле. Поэтому всего 0,84 %.