Любителю синусоид - Станису

Stanis, не мог не заметить ваш интерес к творчеству Option Medley и его графическим построениям. Недавно попалось на глаза — вышеупомянутый автор со своими синусоидами, вышел на зарубежную аудиторию, но там они (профили) имеют несколько другой характер. Думаю вам любопытно будет ознакомиться:

Синусоиды

Ну и картинка от меня, для привлечения внимания ): максимальная прибыль около 5000 при риске 70 и диапазоне безубыточности от -10% до +6% за 4 дня, на низковолатильном Es. Но есть нюанс.

опционы

Опционы на американском рынке

Denis

Дудинка

180

с 19 февраля 2012

14 Комментариев

Stanis
Вчера в 14:50
Прежде всего вам спасибо за интерес к опционам и моим постам)
Будучи в ЧС у вышеупомянутого автора синусоид, не смог с ним лично подискутировать.
Реакция зарубежной аудитории любопытна и неоднозначна.
Кстати, как и у нас.
Там тоже есть креативные опционщики.
Поэтому почитаю все внимательно.
Благодарю вас за полезную ссылку
+1
Stanis
Вчера в 11:50
синусоиду специально для вас нарисую попозже — сегодня вне компьютера.
0
- Denis
  Вчера в 11:58
  Stanis,
  
  синусоиду специально для вас нарисую попозже
  
  если специально для меня, то не утруждайтесть - мне уже этот мир синусоид абсолютно понятен ))
  0
  - Сергей Sergey
    Вчера в 12:26
    Denis, здравствуйте, вы сказали есть нюанс, а в чем он заключается?
    0
    - Denis
      Вчера в 13:42
      Сергей Sergey, здравствуйте, для календаря важен не только уровень цены, а как она туда пришла: что делала волатильность по дороге и как менялась на разных сроках. Калькулятор рисует профиль при фиксированной iv, а в реальности перед экспирацией iv ближней ноги может как упасть, так и вырасти, при этом iv дальней (длинной) ноги вполне может упасть — особенно если заходили на общих высоких уровнях или при бэквардации по iv. Если кривая волатильности по срокам и улыбка сдвигаются не в твою сторону, красивый купол PnL легко проседает — и получаем это:
      
      Та же самая позиция, что в посте, но с изменившейся волатильностью.
      И ещё момент: на скрине показан срез на дату экспирации ближней ноги. Если по какой-то причине не закрыть календарь до экспирации, то после неё у вас остаётся уже другая позиция (по сути — голая дальняя нога или её остаток) с другим риском. Многие этого не понимают.
      +1
      - Сергей Sergey
        Вчера в 14:50
        Denis, спасибо за развернутый ответ, слышал как то, о том что там перед отчетами календари торгуют и за день до экспирации ближнего опциона закрывают, а за счёт разницы волатильности шапка профита как будто бы слишком широкая, не знаю насколько это все выгодно было бы на дистанции, но по ощущениям там возможности в плане хеджа волы и в целом всей конструкции больше чем у нас.
        Я полагаю у вас широкий опыт в построениях и управлении разными опционными конструкциями, можете поделиться опытом, какие конструкции были бы наиболее управляемые и выгодные, может есть что то такое о чем никто не говорит) или не хочет рассказывать) спасибо!
        0
        Denis
        Вчера в 16:10
        Сергей Sergey, торговля на отчётах -как вечный поиск грааля: тема манит, будоражит и стабильно всплывает 4 раза в год )
        
        Самые массовые подходы там действительно простые: за день до отчёта кондор/бабочка на ближайшую post-earnings экспирацию или календарь/диагональ (short front / long back). Идея простая — сыграть на IV crash и быстро выйти — часто на открытии, сразу после отчёта.
        
        Лично я чего-то сверхестественного пока не нашёл. Из того, что торгую — календари, но только там, где исторически подразумеваемое движение устойчиво выше фактического. Таких тикеров обычно немного — поэтому и объемы этой торговли небольшие.
        
        А «о чём никто не говорит» — чаще не секретная конструкция, а банальные вещи: статистика по конкретному тикеру + пара фильтров + размер + чёткий план выхода.
        +2
        Андрей Карбовский
        Вчера в 18:36
        Denis, добрый вечер. Правильно ли я понял исходя из критерия «календари, но только там, где исторически подразумеваемое движение устойчиво выше фактического», что в календарях, которые Вы торгуете, Вы продаете ближнюю серию и покупаете дальнюю? Если так, то у меня такие вопросы: что Вы делаете, если базовый актив «уходит» за пределы положительной зоны проданной серии? Позицию удерживаете до экспирации ближней ноги? Конструкцию балансируете по какому греку? Если срочностная кривая инвертируется, то какой критерий открытия позиции? Какая срочность серий? Используете ли чистые вега-инструменты?
        0
        Denis
        Вчера в 18:52
        Андрей Карбовский, добрый вечер. Да, всё верно — продажа ближней пятницы, покупка дальней, но не всегда следующей за ближней (практически никогда). Вход на закрытии перед отчётом, выход строго в день после него, на закрытии, поэтому никакого управления после открытия нет.
        Вход на основе бэктеста (12-15 последних отчётов, в зависимости от наличия данных) и с учётом 3-4 фильтров завязанных на iv и rv.
        +1
        Андрей Карбовский
        Вчера в 19:00
        Denis, все ясно. Я думал, Вы торгуете дельта-нейтрально. А получается, что у Вас event driven стратегия.
        0
        Denis
        Вчера в 18:57
        Андрей Карбовский, да, именно event-driven, но стратегией это особо не назовешь, 10-15 тикеров в сезон.
        +1
        Сергей Sergey
        Вчера в 18:55
        Denis, если правильно понимаю календари перед отчетами?
        0
        Сергей Sergey
        Вчера в 19:06
        Denis, а может есть стратегии которые к нашему рынку подошли бы? Можете опытом поделится? Спасибо!
        0
        Denis
        Вчера в 19:29
        Сергей Sergey, к сожалению не подскажу, так как толком ничего про него не знаю. Вам лучше у Stanis и Scalper Scalper спросить.
        0

Читайте на SMART-LAB:

USD/JPY: у йены заканчиваются аргументы в пользу укрепления

Японская йена торговалась с выраженной волатильностью, переходя от резкого укрепления к ослаблению в широком диапазоне. Ключевым фактором такой волатильности стала победа...

Tickmill

24.02.2026

Сообщение по итогам совещания Минфина и интервью СЕО

Друзья, привет! Делимся выдержкой из сообщений по итогам совещания в Минфине и интервью CEO в рамках новостной повестки, которая так взбудоражила рынок: ✅ Минфин НЕ видит предпосылок рисков...

Самолет

24.02.2026

Битва акций: Астра или Позитив

Алексей Девятов Группа Позитив и Группа Астра — крупнейшие по капитализации разработчики программного обеспечения, акции которых обращаются на Московской Бирже. Мы сравнили их и определили,...

Альфа-Инвестиции

24.02.2026

Длинные ОФЗ: зарабатываем как по ВДО

Б РФ 13 февраля в очередной раз снизил ключевую ставку до 15,5%, тем самым продолжив тренд смягчения ДКП (кумулятивное снижение с июня 2025 г. составило 550 б. п.). Под влиянием этого цикла...