15 февраля 2026, 11:49
Возможна ли такая синусоида?
Один широко известный в узких кругах опционщик регулярно постит и удаляет графики нестандартных профилей PnL.
Есть две версии — это обычный троллинг или такое вполне возможно.
Единственное, что пришло в голову, это «рождественская елка», но она иногда опускается ниже 0.
А как построить всегда прибыльную «пилу», если она действительно существует?
Есть идеи?
Некоторые форумчане не верят в такие графики — " в фотошопе можно все нарисовать".
Но практика и биржевой калькулятор показывают, что любые условно безрисковые стратегии возможны.
Кто близок к математике и понимает опционную логику, попробуйте доказать или опровергнуть реальность/нереальность синусоиды.
PS — автор поста нашел свое оригинальное решение, но нарисовать «грааль» в биржевом калькуляторе нет техничекой і возможности — не все торгуемые на FORTS инструменты там доступны для неттинга.
Есть две версии — это обычный троллинг или такое вполне возможно.
Единственное, что пришло в голову, это «рождественская елка», но она иногда опускается ниже 0.
А как построить всегда прибыльную «пилу», если она действительно существует?
Есть идеи?
Некоторые форумчане не верят в такие графики — " в фотошопе можно все нарисовать".
Но практика и биржевой калькулятор показывают, что любые условно безрисковые стратегии возможны.
Кто близок к математике и понимает опционную логику, попробуйте доказать или опровергнуть реальность/нереальность синусоиды.
PS — автор поста нашел свое оригинальное решение, но нарисовать «грааль» в биржевом калькуляторе нет техничекой і возможности — не все торгуемые на FORTS инструменты там доступны для неттинга.
Читайте на SMART-LAB:
Тарифы как инфляционный фактор: почему ожидания снижения ставок остывают
Индекс доллара DXY удерживается в плюсе и торгуется выше важной зоны 97.50 в европейские часы во вторник. На первый взгляд это выглядит парадоксально: решение Верховного суда США против тарифной...
24.02.2026
Займер — в топ-3 по ожидаемой дивдоходности в 2026 году
УК «Доход» обновила рейтинг эмитентов по ожидаемым выплатам дивидендов в ближайшие 12 месяцев. 📈 Займер вошел в тройку самых доходных дивидендных акций на год. По оценке аналитиков фонда,...
24.02.2026
🗂 На что влияет доля акций в свободном обращении
Представим все акции компании как пирог. Как правило, на бирже можно купить лишь его часть. Акции, которые принадлежат собственникам и менеджменту, редко попадают на рынок. Этот...
24.02.2026
Я пришел за купоном
Да, мало сегодня прикупил по 131.
Очковал зря.
Вот смотрю на картинки и диву даюсь.
Ребята-волновики, которые ТИПА волны Эллиота рисуют, вы его книгу 1938 года выпуска под названием «Волновой принцип» читали??? Знаете хотя бы о существовании так...
kromvel, вы не учитываете текущие геополитические реалии.
До 3-й мировой войны осталось 3-4 года, и врядли все страны ее переживут.
Отсюда интерес к стабильным активам, а не фантикам.
не КУК должен, в прошлом году не осилили
Alvin_, больше. Там началось с 21 млн 4 дня назад
Чингачгук (Великий Змей), экий ты резкий! Не зря тебе такое погоняло ранее дали. Завтра по этой теме свой расклад дам…
0:30
Дивидендная лоботомия инвесторов ВТБ Костин пообещал выплатить дивиденды, тем самым ловя на удочку инвесторов-новичков
Долго ходить вокруг да около не буду. Сразу к сути. Завтра будут объявл...
Чисто поржать
dzen.ru/a/aZ3qIQWwsDlXa6ql?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop
Для выпусков ОФЗ-ПД 26238 и 26248 действуют строгие правила, исключающие внезапное досрочное погашение по инициативе Минфина.
Основания для досрочного погашения ОФЗ-ПД:
— Отсутствие Call-опцио...
а можете разместить свой график, например, для 3 пар календарников по вашей версии для наглядности?
но автору «пилы» это же как-то удалось в нашем биржевом калькуляторе.
сам попробовал, но не получается с календарниками.
вместо пиков рисуется плавная линия — выше/ниже.
по абстракции умозрительно напрашивается иная комбинация.
слишком велика разница в 100000...1000000 единиц по высоте иглы.
скорее всего, думать нужно в пределах неделек/месячников по Si и об обратных пропорциональных спрэдах.
PS- на листочке в клеточку свой оригинальный вариант легко нарисовал )
но он состоит из 2 активов
вроде бы нащупал ключ к этому графику.
но это не календарники.
очень редкая стратегия.
А какое Ваше вИдение, что же это за комбинация, если не календари?
«плавные линии профиля говорят о том, что к моменту экспирации одних инструментов еще не настал день экспирации других»
как редко встречаются думающие люди. большинство пишет ради писанины
а у вас что-то получилось с разгадками?
с диалогом не вышло, как я понял.
моя версия (промежуточная)
это вертикали — серия путов слева и серия коллов справа.
пропорции нужно подбирать.
от линии текущего БА по оси 67000...83000.
попробуйте сами.
возможно, есть и другие комбинации.
будем искать)
а коллега Pablo76 пишет
«Широкий набор календарников даст такой профиль»
огромный это сколько — разница в 10-15% есть всегда между центром и краями
даже по центру такое наблюдается.
не всегда, но часто.
на недельках перед экспирацией IV взлетает, а на квартальниках даже падает.
это на Si.
на NG или серебре 50...100...150% летало совсем недавно.
ликвидность там хромает, но кое-что поймать можно.
«недельки не торгую. Веги нет, времянки нет, тэта огромная».
а кому-то именно это и надо.
но мой подход неизменный — торгуем то, что комфортно и понятно.
а може еще для пользы дела прокомментировать 2 улыбки по ВТБ?
в крайнем посту выложил.
пытаюсь по вашему примеру чаще использовать улыбку на практике.
возможно, только это очень близкие даты эспираций, если это календарь.
но пока копаю по своей версии
«это вертикали — серия путов слева и серия коллов справа».
иглы рисуются нормально, но требуется приподнять профиль над 0 и загнуть вверх левый и правый края.
вероятно, есть еще и фьючи ( гипотеза)
Вот что-то похожее, я собрал на календарях-недельках на путах, но я поставил цены не рыночные, чтобы приподнять всю конструкцию над 0. Скорее всего, автор картинки собирает позицию постепенно и такая картинка у него получается прямо перед экспирацией.
так у вас ВТС?
и какая там IV в моменте?
у меня нечто похожее получилось на Si, на путах и коллах.
как приподнять и загнуть края, надо дальше думать.
Stanis,
Да, это btc, IV ~50%
Я просто использовал калькулятор, чтобы построить картинку.
Построил на путах. Путы или колы — не важно, выглядит примерно одинаково.
Как приподнять:
Если посмореть на график сишки, с середины ноября, она сходила с 82 до 75 потом до 84 и к экспирации вернулась к 80.
Сначала покупаем OTM путы на разных страйках (дешево), цена опускается, продаем ATM путы (дорого) следующей даты экспирации, когда цена доходит до страйков купленных путов. И тут же покупаем дальние OTM колы, потом цена уходит вверх и мы продаем аналогичные колы ATM.
Главное покупаем дальние опционы дешево, а продаем ATM, когда максимальна временная стоимость.
Как загнуть края: купить ближний пут с минимальным страйком и купить ближний колл с максимальным страйком.
И это очень вписывается в описанный мной вариант «как приподнять».
супер!
«Главное покупаем дальние опционы дешево, а продаем ATM, когда максимальна временная стоимость»
да, идея понятна.
если делать по вашему алгоритму, постепенно.
хотел ее реализовать только через вертикали, а не календари.
в контексте «рождественской елки».
и только на 1-3 недельках вплоть до 4 неделек (месячник).
и единоразово.
но такая идеальная синусоида не получается.
зато, если покупать самые дешевые ближние ОТМ коллы и продавать самые дальние коллы пониже, но ОТМ тоже и подороже ближних, и построить неполную дельта-нейтраль, то что-то перспективное тоже вырисовывается.
такие кейсы еще раз демонстрируют удивительную эластичность опционов и возможность строить безрисковую PnL.
PnL выше 0 и до 82000 по Si