🪦 Почему лучшие инвесторы — мёртвые, и чему у них научиться, пока вы живы.

Приветствую! Сегодня будет немного «загробной» инвесторской философии, но уверен, она вам пригодится ещё при жизни.

Отложим иронию в сторонку и вспомним одну известную историю — в период с 2003 по 2013 год американская компания Fidelity проанализировала, какие клиентские счета показали наилучшую доходность. Оказалось, что это были счета людей, которые… умерли. Или тех, кто о них забыл.

Звучит как мрачная шутка, но в этом есть железная логика. Эти «инвесторы» не реагировали на паники, не продавали на дне, не пытались угадать момент. Они просто держали. Их главная стратегия — полное бездействие — оказалась гениальной.

🗜️Почему «купи и держи» побеждает тайминг рынка?

Попытки купить дешевле всех, а продать дороже — это Святой Грааль для спекулянта. Но многочисленные исследования, в том числе от J.P. Morgan, показывают - 

! несколько лучших дней на рынке приносят львиную долю годовой доходности. 

И часто эти взлёты следуют сразу за худшими падениями.

🔸 Например, 13 октября 2008 года, в разгар финансового кризиса, американский индекс S&P 500 вырос на +11.6%.

🔸 24 марта 2020, на пике паники из-за ковида и локдаунов, индекс S&P 500 также показал один из лучших однодневных результатов — ещё один резкий взлёт.

🌪 Кубышка | Сделки

👆ЗАБИРАЙ идею которая даст 50% прибыли, выложили тут! Не упусти свой шанс — t.me/+qsgdCoPMeSgxYWEy

Тот, кто в страхе продал активы накануне этих дней, навсегда потерял шанс на восстановление. Мёртвый инвестор, лежащий в портфеле, — переждал. Его бездействие оказалось самой разумной активностью.

Наш главный враг — мы сами (а точнее, наш мозг)

У этой истории есть и психологическое измерение. Нами движут когнитивные искажения:

🔸 Неприятие потерь — боль от убытка чувствуется в 2-2.5 раза острее, чем радость от аналогичной прибыли. Это заставляет паниковать и продавать в худший момент.

🔸 Эффект толпы — когда все кричат «Всё пропало!», невероятно сложно сохранить хладнокровие.

Мёртвый инвестор свободен от эмоций. Его стратегия — чистая, холодная дисциплина, которую нам, живым, приходится в себе культивировать.

А что в российских реалиях? 🇷🇺

Принцип «времени в рынке» универсален. Но здесь стоит сделать две важные поправки:

1. Волатильность выше. 

Наши рынки могут раскачиваться сильнее, что сильнее искушает «поторговать». Как раз тут, умение «притвориться мёртвым» — суперсила.

2. Важнее выбор «что» держать. 

Долгосрочная стратегия работает, только если Вы держите активы с долгосрочной перспективой.

🇷🇺 В контексте России это значит фокус на:

🔸 Крупный бизнес с устойчивыми денежными потоками $SBER, $PLZL, $LKOH, $PHOR

🔸 ОФЗ как основа консервативной части $SU26254RMFS1 $SU29024RMFS5

🔸 ETF на широкий рынок $TMOS@ для диверсификации.

🔸Золото $GLDRUB_TOM, $TGLD@

История про мёртвых инвесторов — не призыв к пассивности. Это призыв к разумной, продуманной активности на старте (выбор стратегии, отбор активов) и железной дисциплине в процессе (удержаться от импульсивных решений).

Как «притвориться мёртвым» и стать лучшим среди живых?

1️⃣ Составте письменный план.
Какие доли, в какие активы, на какой срок. Пересматривай его раз в год, а не раз в неделю.

2️⃣ Автоматизируйте.
Настройте регулярное пополнение (раз в месяц/квартал). Пусть это станет рутиной, как оплата коммуналки.

3️⃣ Отключите шум.
Уменьшите количество поводов смотреть на графики каждый день. Читайте отчёты компаний раз в квартал, а не биржевые сводки ежечасно.

4️⃣ Помните про диверсификацию. Когда часть портфеля проседает, другая может его удерживать. Это помогает психологически.

Вывод.

Иногда лучшая сделка — это та, которую Вы не совершаете...

Попробуйте для части своего портфеля стратегию «купи, забудь и условно «умри»». Возможно, через годы он станет вашим лучшим активом.

А Вы часто ловите себя на желании всё продать или срочно купить?