Отчёт №1: первая остановка - полёт нормальный (+2,02%)

Первая остановка — полёт нормальный.

Отчёт №1 по публичному облигационному портфелю

Период: 19.12.2025 — 31.01.2026

• Публичный портфель: +2,02%
• Депозиты: +1,82%
• LQDT: +1,81%

С первого отчёта портфель обгоняет депозит и LQDT. Для старта это особенно приятно: на формирование портфеля пришлись покупки и связанные с ними комиссионные издержки.

• Сейчас: 2 268 000 ₽ из 10 000 000 ₽ (22,7%)
• Вложено: 2 230 000 ₽
• Прирост: +38 000 ₽

1) Замена бумаги

• Село Зелёное 001Р‑02 → РусГидро (ПАО) БО П12 (покупка по 98,6%)

Инфляция выше таргета — увеличил долю флоатеров за счёт эмитента с высоким кредитным рейтингом. В длинном цикле жёсткой ДКП существенной премии за риск сейчас не вижу.

2) Балтийский лизинг Кредитный рейтинг подтверждён — рынок, похоже, закладывал даунгрейд. Жду продолжения восстановления цены: сейчас около +1% по телу и почти 4% общей доходности за ~1,5 месяца.

• Купоны реинвестируются
• 14 эмитентов в равных долях
• Фикс 43% / Флоатеры 57%
• Рейтинги: AAA — 57% / AA — 36% / A — 7%

Январь был небогат на первичку. В феврале внимательно слежу за новыми размещениями — при появлении интересных выпусков возможны точечные корректировки. В фокусе: флоатеры AA/AAA с премией не ниже 2% и сроком до 2 лет.

Какой бенчмарк для облигационного портфеля вам кажется честным: депозит, LQDT, ОФЗ и другой? Почему?

!!! Не является инвестиционной рекомендацией. Информация предоставляется исключительно для образовательных и информационных целей.