Аналитики «Эйлер» начали покрытие акций «Базиса»

«Эйлер» выпустил аналитический отчет с целевой ценой на 12 месяцев — 240 рублей (потенциалом роста 113%) и рекомендацией «покупать».

Ключевые тезисы инвестиционного заключения:
🟩 Лидерство на перспективном рынке
Сильные позиции в ряде сегментов, обладающих хорошими перспективами роста, высокий спрос на решения «Базиса» и дополнительные возможности у ведущего игрока при неизбежной консолидации рынка
🟩Хороший дисконт по сравнению с peer-группой
По оценкам аналитиков «Базис» торгуется с дисконтом 26-28% к российским компаниям-аналогам по мультипликаторам EV/EBITDAC за 2026-2027 гг.
🟩 Привлекательный рост и высокая рентабельность
В «Эйлере» считают, что в 2024-2031 гг. среднегодовые темпы роста выручки и OIBDAC «Базиса» составят 30%, а рентабельность OIBDAC – 38-40%.
🟩 Компания роста, которая платит дивиденды
Несмотря на высокие темпы роста, компания планирует распределять не менее 50% NIC в качестве дивидендов при сохранении низкой долговой нагрузки. По нашим расчетам, исходя из текущей цены акций дивидендная доходность по итогам 2025 г. может составить 6%.

📌 Посмотреть отчет полностью можно в разделе «Презентации» нашего сайта.

🤍 «Базис» — это $BAZA!

#этоБазис #BAZA #БазисНовости #Basis_IR