Что лучше: Лонг или Шорт? Полное руководство для трейдера

Этот вопрос возникает перед каждым крипто-трейдером рано или поздно. Но правильный ответ не «лучше» или «хуже» — это зависит от вашей стратегии, рыночных условий и личного профиля риска. Однако есть объективные факторы, которые делают лонг позиции более безопасным и потенциально прибыльным инструментом для большинства трейдеров. Давайте разберемся.

Основные различия: лонг и шорт

Лонг позиция — это покупка актива с ожиданием роста его цены. Если вы купили Bitcoin за $50,000, рассчитывая продать его за $60,000, вы открыли лонг.​

Шорт позиция — это заимствование криптовалюты у брокера, продажа её по текущей цене, а затем покупка обратно по меньшей цене для возврата. Прибыль — разница между продажей и покупкой.

Звучит просто? На поверхности да. Но под капотом начинаются различия в риске, прибыльности и психологическом комфорте.

Почему лонг безопаснее: математика риска

Ограниченный риск — ваше главное преимущество

С лонг позицией ваш максимальный убыток ограничен суммой вашего изначального инвестирования (если мы говорим про плечо 1х). Если вы вложили $1,000, худший сценарий — потеря этих $1,000. Актив не может упасть ниже нуля.

С шортом всё наоборот. Ваш потенциальный убыток теоретически бесконечен. Если вы продали актив за $50,000, а цена выросла до $100,000, вы потеряли $50,000. А если цена поднимется на $200,000? Ваш убыток удвоится. Брокер может сделать margin call и закрыть позицию не по выгодной вам цене.

Это не теория. Это реальность рынка — шорт требует постоянного мониторинга и готовности к «margin call» в любой момент.​

Потенциал прибыли: лонг выигрывает

Потенциал прибыли от лонга теоретически неограничен. Bitcoin в 2010 году стоил копейки, в 2021 — $69,000. Те, кто занимал лонгом на ранних этапах, получили миллионную доходность.

Шорт имеет ограничение: максимальная прибыль = стоимость актива, когда его цена упадёт до нуля. Актив не может упасть ниже нуля. Это мешает масштабировать прибыль.
Механика финансирования: тайный козырь лонга

Здесь находится один из самых недооценённых преимуществ лонг позиций — финансирование (funding rate).

Как работает финансирование

Финансирование — это периодический платёж между держателями противоположных позиций в перпетуальных фьючерсах. На Binance финансирование происходит каждые 8 часов.

Положительная ставка финансирования: Рынок бычий, цена фьючерса выше спот-цены. Лонги платят шортам. Если вы в лонге, вы платите.

Отрицательная ставка финансирования: Рынок медвежий, цена фьючерса ниже спот-цены. Шорты платят лонгам. Если вы в лонге, вы получаете.

Реальные числа: когда лонг заработает вам деньги

Возьмём практический пример:
Вы открыли лонг позицию $20,000 на Bitcoin
Финансирование отрицательное: -0.015% за 8 часов

За 8 часов вы получите: $20,000 × -0.015% = $3 в прибыль.​
За день (3 финансирования): $9 прибыли.​
За неделю: $63 прибыли.​

Это только на финансировании, без учета изменения цены. Если цена Bitcoin выросла, ваша прибыль увеличивается на величину роста цены.​

Критически важно: когда финансирование отрицательное (что часто происходит в боковых рынках и в начале медвежих тренда), вы зарабатываете деньги просто за удержание позиции.​

Шорты в том же сценарии платят вам. Это снижает их прибыльность и увеличивает их финансовый стресс.

Долгосрочная стратегия: почему лонг доминирует

В долгосрочной перспективе крипто-рынок растёт. Это не финансовый совет, но это исторический факт: Bitcoin создан в 2009 году, а сейчас его цена в 6-7 цифрах.

Шорт требует идеального таймина. Вы должны войти в начале падения и выйти перед восстановлением. Если вы ошибетесь и цена вырастет на 50%, вы потеряете значительную часть депозита.

Лонг требует веры в актив и терпения. Даже если цена упадёт на 50%, вы можете подождать восстановления. Худшее, что может случиться — вы потеряете $1,000 из $1,000, если актив упадёт в ноль (для Bitcoin это маловероятно).

Почему начинающие трейдеры часто выбирают лонг
Психологическая простота: Вы покупаете, держите, продаёте. Нет заимствования, нет margin call'ов.
Меньше комиссий: На лонге вы платите комиссию за вход и выход. На шорте — плюс комиссии на заимствование (бorrow fee), которые могут быть 50-100% годовых в экстремальных случаях.​
Меньше стресса: Лонг позволяет «спать спокойно». Шорт требует постоянного мониторинга.
Удобство с финансированием: В боковых рынках лонг может быть прибыльным просто благодаря отрицательному финансированию.

Когда шорт имеет смысл

Шорт не всегда плохо. В определённых сценариях шорт необходим:
Медвежьи рынки: Если вы уверены в падении (технический анализ показывает strong bearish signals), шорт позволяет прибыльно торговать в нисходящем тренде.​
Хеджирование: Если у вас большой лонг на спот-рынке, шорт на фьючерсах может защитить ваш портфель от падения.
Высокое финансирование: Когда финансирование положительное и очень высокое (0.1%+ за 8 часов), шорт может быть прибыльным даже в боковом рынке.

Но помните: шорт требует дисциплины. Профессионалы никогда не рискуют более 2% депозита на один шорт.​

Практические рекомендации: как выбрать?

Выбирайте лонг, если:
Вы новичок в крипто-трейдинге
Вы считаете актив недооценённым по фундаментальным причинам
Вы готовы держать позицию долгосрочно
Финансирование отрицательное (вы будете зарабатывать)
Вам комфортна позиция с ограниченным риском

Выбирайте шорт, если:
Вы опытный трейдер с железной дисциплиной
Технический анализ показывает strong bearish signals
Вы чётко знаете стоп-лосс и тейк-профит
Вы готовы к margin call'ам и быстрым решениям
Финансирование высокое и положительное (компенсирует риск)

Финальный вердикт

Лонг безопаснее, потому что:

Ваш риск ограничен — максимум потеряете сумму инвестирования
Ваша прибыль неограничена — актив может расти вечно
Вы получаете финансирование в свою сторону, когда рынок беарш
Это психологически проще — нет постоянного стресса​
Это выравнивает историческое движение крипто-рынка вверх

Шорт — инструмент опытных трейдеров, которые готовы к повышенному риску ради потенциально быстрой прибыли в медвежьих рынках.

Совет: большинство успешных трейдеров, которых вы видите в Telegram или на Threads, сделали свои состояния в основном на лонгах — покупка недооценённых активов, терпеливое удержание, продажа на пиках. Шорт используется для защиты портфеля или коротких спекулятивных сделок.

Выбор между лонгом и шортом — это выбор между медленным богатством (лонг) и быстрыми деньгами с высоким риском (шорт). Для большинства трейдеров путь среднего класса — это лонг с выборочными шортами для хеджирования.

Мой Телеграм-канал: t.me/vinogradov_protrading