Рынок США: обзор и прогноз на 22 января. В фокусе макростатистика

В центре внимания участников торгов этого четверга будет ключевой макрорелиз недели — данные личных доходов и расходов, а также индекс PCE за октябрь–ноябрь. Прогноз Freedom Broker предполагает замедление роста доходов в пределах 0,3% м/м (консенсус: +0,4% м/м) при сохранении устойчивой динамики расходов. Среднерыночные ожидания в отношении PCE предполагают его повышение на 0,2% м/м. Совпадение фактических показателей с прогнозными окажет умеренную поддержку биржевым котировкам.

Также сегодня выйдет статистика первичных обращений за пособием по безработице за неделю к 17 января (консенсус: 215 тыс., предыдущее значение: 198 тыс.), которая дополнит представления инвестсообщества о состоянии рынка труда.

Перед открытием основной сессии квартальные результаты представят Procter& Gamble(PG), GEAerospace(GE), Freeport-McMoRan(FCX) и AbbottLaboratories(ABT). На постмаркете отчитаются Intel (INTC), Capital One Financial (COF), Intuitive Surgical (ISRG), Alcoa (AA) и Alaska Air (ALK). Отчет Intelважен для участников рынка с точки зрения подтверждения роста инвестиций в ИИ реальным спросом и улучшением операционных метрик. Слабые сигналы могут усилить сомнения в устойчивости развития ИИ-сферы, уверенные ориентиры поддержат весь полупроводниковый сектор.

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют умеренно положительную динамику. Баланс рисков на предстоящие торги оцениваем как нейтральный при высокой волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6800–6950 пунктов (от -1,1% до +1,1% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

• Акции CACIInternational(CACI) прибавляют около 0,6%, так как за второй квартал 2026 финансового года ( ФГ) ее скорректированная EPS и выручка выросли на 14,5% и 5,7% г/г — до $6,81 и $2,2 млрд соответственно, хотя это оказалось немного ниже средних ожиданий. Чистая прибыль компании увеличилась примерно на 13% г/г, также позитивную динамику продемонстрировала EBITDA. Объем полученных контрактов составил $1,4 млрд, а портфель заказов достиг $32,8 млрд. На этом фоне менеджмент повысил гайденс по выручке и скорректированной EPS на 2026 ФГ до $9,3–9,5 млрд и $28,25–28,92 соответственно.
• Котировки KinderMorgan(KMI) выросли примерно на 2,8% на постмаркете после публикации отчета за четвертый квартал, превзошедшего ожидания рынка. Прибыль на акцию составила $0,39 против консенсуса $0,36, выручка достигла $4,51 млрд при прогнозе $4,32 млрд. С начала года бумаги компании прибавили в цене около 4%, опережая S&P 500.
• Акции Knight-SwiftTransportation(KNX) на постмаркете упали на 3,9%, так как  ее скорректированная EPS за октябрь – декабрь составила $0,31 при консенсусе $0,35, хотя выручка в соответствии со средними ожиданиями оказалась равна $1,9 млрд. Менеджмент компании отметил сохраняющееся давление в сегменте грузоперевозок и подтвердил осторожный прогноз EPS в диапазоне $0,28–0,32 за текущий квартал, сделав акцент на контроле затрат и инвестициях в технологии.

Рынок накануне

Торги 21 января на американских фондовых площадках завершились уверенным ростом. S&P 500 прибавил 1,16%, NASDAQ 100 поднялся на 1,36%, Dow Jones повысился на 1,21%, Russell 2000 вырос на 2%.

Все сектора широкого рынка закрылись в плюсе. В числе лидеров роста оказались энергетики (XLE), производители циклических потребительских товаров (XLY) и индустрия здравоохранения (XLV). Более сдержанную динамику показали сектора нециклических потребтоваров (XLP) и коммунальных услуг (XLU).

Акции «Великолепной семерки», прежде всего Alphabet(GOOGL) и Tesla(TSLA), двигались вверх, котировки Microsoft(MSFT) находились под давлением.

Импульс рынку придали более мягкие, чем изначально предполагалось, заявления президента США Дональда Трампа по вопросу Гренландии. Глава Белого дома отметил, что рамки будущих переговоров с участием НАТО определены, и отменил запланированное на 1 февраля введение повышенных пошлин на ввоз в США товаров из ряда европейских государств. Также американский лидер исключил разрешение ситуации с применением силы и призвал к немедленному началу переговоров. Все это снизило геополитическое напряжение, сняв угрозу ответных мер со стороны Европы.

Отдельное внимание инвесторы уделяли слушаниям в Верховном суде США по делу, связанному с попыткой администрации повлиять на статус члена совета управляющих ФРС Лизы Кук. Ряд судей выразили скепсис в отношении аргументов Белого дома и обеспокоенность вопросом независимости регулятора. При этом окончательного решения по делу, как и по тарифной повестке, вынесено не было.

Объем незавершенных продаж жилья в декабре сократился на 9,3% м/м, что стало наиболее глубоким падением с апреля 2020 года. Расходы на строительство в октябре превзошли ожидания.

Аукцион по размещению 20-летних казначейских облигаций на $13 млрд прошел с превышением спроса. Доходность этих трежерис оказалась на 1 б.п. ниже рыночных ожиданий.

Новости компаний

• ProgressSoftware(PRGS: +10,8%) превзошла средние прогнозы в отношении прибыли за четвертый квартал. Гайденс по EPS и выручке на январь – март и весь финансовый год оказался выше консенсуса. Менеджмент отметил, что опасения вокруг ИИ в сегменте ПО выглядят преувеличенными.
• TeledyneTechnologies(TDY: +9,8%) существенно превзошла прогнозы выручки и прибыли за четвертый квартал. Сильные результаты подразделений FLIR и Marine Instrumentation компенсировали менее уверенные показатели Engineered Systems. Собственные ориентиры компании на 2026 год соответствовали ожиданиям рынка.
• Nathan’sFamous(NATH: +8,7%) до конца первого полугодия будет выкуплена SmithfieldFoods(SFD: -1,11%) по $102 за акцию наличными, что предполагает премию около 10% к цене предыдущего закрытия.
• Halliburton(HAL: +4,1%) отчиталась за четвертый квартал лучше консенсуса по выручке и прибыли. Результаты в сегментах Completion & Production и Drilling & Evaluation, а также сильный свободный денежный поток стали ключевыми позитивными факторами.
• Стратегический акционерKraftHeinz(KHC: -5,7%) инвестфонд BerkshireHathaway(BRK.B: -0,32%) зарегистрировал для потенциальной продажи весь находящийся в его собственности пакет компании, составляющий 27,5%.

Техническая картина

После резкого снижения днем ранее S&P 500 накануне показал уверенный отскок, поднявшись выше 6825 пунктов и вновь закрепившись над 50-дневной средней. Это снижает риск немедленного развития коррекции и повышает вероятность, что вчерашний выход вниз из «восходящего клина» был ложным. RSI восстановился к 49 пунктам. Ближайшая поддержка для индекса широкого рынка смещается в зону 6800–6825, а ее ключевой уровень по-прежнему расположен в диапазоне 6720–6750. Для возвращения к устойчивому росту бенчмарку важно закрепиться выше 6900. Краткосрочный баланс рисков выглядит нейтральным.