Фундаментальные принципы инвестирования

Приветствую, друзья! 👋
На основе моего опыта я систематизировал фундаментальные принципы инвестирования в готовый цикл из 8 частей.

📈 1: Что такое акция?

📌 Акция — это крошечный кусочек компании. Купив акцию, вы становитесь ее совладельцем, пусть даже на миллионную долю процента, если бизнес растет и процветает, растет и стоимость вашей доли.

💡 Возьмем Сбербанк ($SBER). Купив одну акцию, вы становитесь совладельцем в крупнейшем банке страны.

· Банк стабильно прибылен и платит щедрые дивиденды. В 2026 году так же может сохранить дивидендную доходность на высоком уровне, что привлекает инвесторов, ищущих регулярный доход.

🔑 Вывод: Инвестируя в акции вроде $SBER или $LKOH, вы инвестируете в будущее целого бизнеса, а не просто занимаетесь спекуляциями.

🏗️ 2: Зачем компаниям продавать часть себя?

📌 Компания выпускает и продает акции (проводит IPO), чтобы получить деньги на развитие без кредитов и долгов. У компании есть три пути: копить годами, взять кредит в банке под процент или продать часть долей (акций) заинтересованным инвесторам. Третий путь выгоден: деньги пришли, долгов нет, а риски роста разделены с совладельцами, т.е. выпуская акции (IPO), компания привлекает деньги для роста без кредитов. Она делится будущим успехом с инвесторами в обмен на средства сегодня.

💡 Посмотрите на Ozon ($OZON). Компания прошла этап бурного роста, инвестируя все деньги в развитие, и долгое время не платила дивиденды. Теперь ситуация меняется.

· Финансовый директор Ozon заявил, что выплата дивидендов — это сигнал о переходе к зрелой фазе. Компания планирует и в дальнейшем выплачивать акционерам дивиденды, показывая, что способна не только расти, но и устойчиво генерировать прибыль для владельцев.

🔑 Вывод: IPO — это инструмент роста для компании, а переход компании к выплате дивидендов, как в случае с Ozon, — важный сигнал о ее финансовой зрелости для инвесторов.

💰 3: Два пути заработка, что выбрать? Компании, которые платят стабильно дивиденды или акции роста?

📍 Заработать можно двумя способами: 1) Получать часть прибыли компании дивидендами. 2) Продать подороже купленную ранее долю (рост капитализации).

💡· Для дохода здесь и сейчас: Привилегированные акции Транснефти ($TRNFP ). Это классическая дивидендная аристократия. Несмотря на внешние вызовы, компания адаптирует бизнес (например, через индексацию тарифов), чтобы сохранять высокие выплаты акционерам.
· Для будущего роста: IVA ($IVAT). Отличная и самая недооцененная компания для роста. Инвесторы покупают их, рассчитывая в первую очередь на увеличение стоимости бизнеса в долгосрочной перспективе, а не на высокие дивиденды здесь и сейчас.

🔑 Вывод: Определите свою цель: регулярный пассивный доход (смотрите в сторону $TRNFP или $SBER ) или увеличение капитала в будущем (смотрите на $IVAT или на $DATA ). В портфеле можно сочетать оба типа.

🛡️ 4: Облигация — это ваш кредит государству или компании. Вы выступаете в роли кредитора, а эмитент — в роли заёмщика, который обязуется вернуть всё с процентами.

📍 Покупая облигацию, вы одалживаете деньги государству или компании. Они обязуются вернуть их в срок с процентами (купонами). Это предсказуемее, но обычно менее доходно в долгосрок, чем акции.
Скажем, Вы дали государству 10 000 рублей на год под 10% годовых-это значит, что через год вам вернут 10 000 рублей тела долга плюс 1 000 рублей процентов. Государство стала должна вам, а не вы ей, т.е. ОФЗ — это облигации, где должником выступает государство.
Многие ожидают продолжения снижения ключевой ставки ЦБ, а когла ставка падает, цены на уже выпущенные облигации с фиксированным высоким купоном обычно растут. Поэтому длинные ОФЗ (со сроком погашения 10+ лет) в 2026 году могут принести инвесторам совокупный доход (купоны + рост цены) до 20-30%.

🔑 Вывод: ОФЗ — это основа надежной части портфеля. В 2026 году на них можно заработать не только за счет купонов, но и за счет роста их рыночной стоимости.

⚖️ 5: Повышенные риски означает высокую доходность

📌 Чем выше потенциальная доходность, тем выше риск потерь. Не бывает высокого дохода без риска.

💡 Краткосрочные ОФЗ или облигации надежных корпораций (рейтинг АА- и выше).

Они предлагают прогнозируемую доходность (например, 13-16 % годовых), но без потенциала сверхвысокого роста, а покупая длинные ОФЗ или акции компаний второго эшелона можно рассчитывать на доходность 20-30% и выше, но эти бумаги сильнее реагируют на новости, а у компаний может быть выше долговая нагрузка.
· Поэтому погоня за двузначными купонами у ненадежных эмитентов — это всегда повышенный риск и в 2026 году не стоит исключать дефолтов компаний с высокими долгами.

🔑 Вывод: Не гонитесь за сверхдоходностью. Ваша задача — это найти свой баланс, где уровень риска позволит вам спать спокойно.

🧺 6: Диверсификация: Не кладите все яйца в одну корзину

📌 Это и есть распределение денег между разными активами, чтобы падение одного не разорило весь портфель.
Представьте, что в начале 2020 года весь ваш портфель был сконцентрирован на акциях компаний, владеющих торговыми центрами, отелями и офисной недвижимостью, когда ввели карантин из-за распространения ковида, то ситуация для этих активов резко ухудшилась, тц были вынуждены закрыться, их трафик и выручка рухнули, но если вы вложились еще в IT, нефтянку, финансовый сектор и облигации, падение одного сектора не будет катастрофой. Убыток по одним акциям компенсируется доходом по другим.

💡Вместо вложения всей суммы в один сектор, можно собрать корзину:

1. Защитная часть (50-60%): ОФЗ и надежные корпоративные облигации — это стабильный каркас.
2. Дивидендная часть (30-40%): Акции с высокой дивидендной доходностью для регулярного дохода (например, $TRNFP, $TATN).
3. Ростовая часть (10-20%): Акции компаний роста для потенциала увеличения капитала (например, $IVAT $DATA).
4. Валютная диверсификация (до 10-15%): Валютные облигации (например, в юанях) для защиты от возможного ослабления рубля, которое также прогнозируется на 2026 год.

🔑 Вывод: Правильная диверсификация — главная защита от неожиданностей, она позволяет спокойно пережить просадки на рынке.

7: Сложный процент: Главный союзник инвестора

📌 Это начисление процентов на проценты. Доход начинает приносить не только начальная сумма, но и уже накопленная прибыль, т.е. со временем эффект становится лавинообразным.

💡 Представьте, что вы вложили 100 000 рублей в портфель из надежных облигаций со средней доходностью 15% годовых.

· Без реинвестирования (простой %): Каждый год вы получаете 15 000 рублей и тратите их, а через 5 лет ваш доход составит 75 000 рублей.
· Со сложным процентом (реинвестируете купоны): Ваша доходность за 5 лет составит порядка 101 000 рублей.
В условиях прогнозируемого снижения ставок реинвестирование купонов в новые бумаги по еще высоким ставкам может дать мощный эффект для долгосрочного роста капитала.

🔑 Вывод: Чем раньше вы начнете и чем дольше будете реинвестировать доход, тем мощнее сработает ваш сложный процент.

📰 Пост 8: Как читать новости без паники и с пользой

📍 Новости — это еще не команда к действию, а информация для размышления. Ваша задача — отделить весь этот шум и найти возможности для заработка.

💡 Пример для 2026 года:
Скажем, пояаилось заголовок: «Рубль может ослабеть до 90-95 рублей в 2026 году».

· Реакция новичка: Паника, продажа всех рублёвых активов.
· Реакция думающего инвестора:
1. Ослабление рубля — это рост выручки в рублях у компаний-экспортёров (нефть, газ, металлы).
2. Поиск возможностей: Какие активы могут выиграть? Например, акции экспортёров ($ROSN, $NVTK, $PLZL) или валютные облигации для диверсификации.
3. Проверка гипотезы: Согласуется ли это с моей стратегией и составом портфеля?

🔑 Вывод: Не спешите действовать при получении любой на первый взгляд негативной информации, поэтому спросите сначала себя: «Как это событие влияет на бизнес компаний в моем портфеле? Меняет ли оно их долгосрочные перспективы?» Только после этого принимайте решение.

⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ инвестиционной рекомендацией.