Апдейт по портфелю, Россия и Глобальные рынки
Апдейт по портфелю: по РФ-портфелю сделал небольшую балансировку, США на коррекции докупаем.
С самого первого дня инвестиций держал акции Сбера (первый раз покупал по 120р.), постоянно докупал и долгое время это была одна из самых крупных позиций. В прошлом году бОльшую часть продал по 315р., оставил около 5%, и вот пришла пора полностью расстаться (одно из ключевых правил в инвестициях — не влюбляться в компанию). У Сбера всё супер и я продолжаю считать его топовой и самой надёжной компанией в России (текущая див. доходность около 12%, это 50% от чистой прибыли при 22% рентабельности, шикарно. Но на стадии снижения ставок выиграют более агрессивные банки, в них я и переложился.
Продал Юнайтед Медикал Груп ($GEMS) — она неплохо показала себя, росла против рынка весь год. Идея в целом сохраняется, компания интересная, но посчитал, что есть идеи лучше. И Астру тоже продал ($ASTR) — разочаровали результаты бизнеса, гайденсы не выполнили. Зафиксировал убыток и переложился в более понятные истории, хорошо доля была небольшая.
Итого продал:
● Сбер ($SBER)
● Юнайтед Медикал Груп ($GEMS)
● Астра ($ASTR)
Ставку делаю сейчас на финансовый сектор в России, банки одни из главных бенефициаров снижения ставок и роста денежной массы в стране, у меня они ~30% РФ-портфеля.
Купил:
Совкомбанк ($SVCB)
Увеличил доли в уже открытых:
● ВТБ ($VTB)
● Т-Технологии ($T)
● Яндекс ($YDEX)
● Озон ($OZON)
● Лента ($LENT)
● Россети МР ($MSRS)
● Газпром ($GAZP)
Цикл снижения ставок запущен и будет продолжаться. Сейчас есть варианты размещения денег в депозитах в рублях ~13%, в облигациях ~17% годовых, но я считаю, что акции инструмент гораздо более выгодный, но конечно с рисками, они везде есть.
Вопрос с курсом рубля многих тоже волнует. Убеждён, что рубль сейчас переукреплён, жду плавного возврата ближе к 100 за доллар, а то и выше. Экономика всё ещё у нас экспортоориентированная, бюджет дефицитный, инфляция высокая, нефть низкая и предпосылок к развороту цен пока не наблюдается. Плюс ключевая ставка конечно: чем она ниже, тем больше спрос на импорт и валюту. Поэтому держать деньги в рубле даже в облигациях с 20% годовых доходностью не считаю грамотным решением, ведь если курс рубля к доллару придёт к 100 с текущих 80 это уже доходность 25% только на курсовой переоценке.
———
На фондовом рынке США продолжается коррекция, особенно под ударом технологичный сектор с AI.
Держал кэш в валюте (существенную часть, сейчас всё ещё около 1\4 в валютных облигациях и на накопительном счёте долларовом), на коррекции рынка немного докупаю:
● Nebius ($NBIS) — сейчас самая крупная позиция в портфеле
● Tesla ($TSLA) — растёт против рынка, обновила хаи
● Advanced micro devices ($AMD)
● LYFT ($LYFT)
● Digital ocean ($DOCN)
● Block ($XYZ)
● Энергия: $URA, $FLNC, $FRMI
● Немного лесенкой $IBIT (фонд на Bitcoin)
Про Теслу — что они строят (суперкомпьютеры, роботы и т.д.) обязательно гляньте, мы на пороге больших перемен
www.youtube.com/watch?v=2qnWNLgdhpc&t=719s
P.S. пост писался раньше в тг, на днях начал набирать позицию в НЛМК, сокращаю по проценту примерно х5 Ленту Т Яндекс. НЛМК идея частично под девальвацию (почти 80% идёт на экспорт) и на разворот цикла
Мой канал: t.me/kopaev_investmethod
