АйТиИНВЕСТ или ОТКРЫТИЕ - финансовый аудит.

 
Как обещал предлагаю альтернативный финансовый аудит АйТиИнвести ОАО «Брокерский дом „ОТКРЫТИЕ“Проанализируем 2012 год и остатки на конец года.
 АйТиИнвест — ссылка на отчетность :http://www.itinvest.ru/about/disclosure/documents/
ОТКРЫТИЕ — ссылка на отчетность:http://www.open-broker.ru/ru/why/disclosure/
Советую открыть отчетность, чтоб было понятней о чем речь.
Документ по раскрытию информации который есть у всех брокеров — это «Расчет собственных средств» за каждый месяц.

 АйТиИнвест и ОТКРЫТИЕ:
Суммы буду округлять и указывать в млн. рублей и первая цифра- АйТиИнвест, вторая — Открытие.
Отчет на 31 декабря 2012 года.
Раздел: Внеоборотные активы.
Недвижимости — нет, значит арендуют (могут и выгнать)
Компьютеры и программы есть у всех — это не показатель, стоимость 16+13 и 26+7 соответственно.
Отложенные налоговые активы и налог на добавленную стоимость — не более 20% от внеоборотных активов- это нормально.
Раздел: Финансовые вложения.
Сразу скажу — акции клиентов(купленных вами) в данном отчете не отражаются.
Самый интересный раздел — будем разбирать по строкам(пишу только номер строки, наименование(подробное) буду опускать.
Стр 130 акции на бирже в котировальном списке — 158(127 — акции +31- облигации из пояснительной записки к годовому отчету) и 0.23, акции которые покупает сам брокер на «свои как бы деньги» — вроде хорошо, если это деньги самого брокера.
Стр 140 акции, но без листинга на бирже — 0 и 927(выяснилось по годовому отчету -это паи), акции в которых цена определяется вне рынка биржи и которые не котируются на бирже, но могут продаваться через биржу- внебиржевые сделки. Здесь возможны любые махинации, хорошо если это деньги брокера- его проблема, но если деньги клиентов, то может быть попадалово.
Стр 150 акции вообще не имеющие никакого отношения к бирже- 0 и 107, то же что и в стр 140 только вообще «пипец».
Стр 200 займы по маржинальным операциям — 63(52 -деньги в долг+11- акции в долг из пояснительной записки к годовому отчету) и 1582, акции переданные клиенту для продажи (в шорт) и деньги в кредит (увеличение плеча), но деньги в кредит я бы отнёс в стр 390.
У АйТиИнвест есть акции в стр 130 — возможно они предоставляют свои акции раз покупают на бирже, у Открытия остаток по стр 130 минимальный, явно они не покупают акции для предоставления по маржинальным сделкам, а берут в долг у своих клиентов. Когда берут в долг у клиента кредиторская задолженность перед клиентом увеличивается по стр 560.
А если покупает и даёт в долг брокер свои то всё замечательно.
Стр 220 банковские вклады — 0 и 2, явно Открытие положил деньги в свой банк, чтоб рассчитываться с клиентами — неплохо, деньги вроде не пропадут. У АйТиИнвеста своего банка видимо нет, берёт комиссию большую за вывод средств возможно.
Стр 350 деньги клиента на специальном счете на бирже — 24 и 20779 (лист 4 — не по порядку расположили листы)
Стр 370 это деньги под ГО на фортсе — 446 и 3694 — тут всё понятно.
Стр 430 клиенты должны брокеру — 0 и 2,6
Стр 450 клиенты должны брокеру за обслуживание — 0 и 0,7
Стр 480 похоже то же клиенты должны — 0 и 22
Стр 500 дебиторская задолженность как правило не очень гарантированная на получение — 14 и 53
Стр 520 деньги на счетах брокера — 200 и 3305 это как бы деньги брокера, но деньги клиента тут тоже есть (клиент вносит и забирает деньги через кассу брокера) и слишком большая часть может настораживать.
А теперь самое интересное, откуда у брокера столько денег.
Стр 560 кредиторская задолженность — 812 и 28947 на 80-95 % это остатки средств клиента.
По бухгалтерскому балансу Открытие долг клиентам — 28870, в отчёте по АйТиИнвест нет уточнённых данных.
Собственные средства брокера 127 и 1452
Вывод:
По данному отчету можно смело утверждать деньги клиента отражены по строкам 350, 370, 430, 450 и условно 520. Соответственно получаем брокеры должны клиентам 812-(24+446+200) = 812-670=142 и 28870-(20779+3694+2,6+0,7+22+3305)= 28870-27803=1067 в процентах будет 17% и 3,7% от средств клиента.
Или другими словами АйТиИнвест использует 17 % денег клиента по своему усмотрению, а Открытие заимствовало 3,7% денег клиента.
Рассмотрим годовые отчеты брокера.
АйТиИнвест -бухгалтерская отчетность 2012 год.
Форма 1. На основании данного отчета формируется отчет о собственных средствах, раздел «капитал и резервы» — это и есть собственные средства компании с некоторыми поправками к действительности. По данному отчету можно заметить, что компания приобрела программные продукты на 12 млн. рублей в 2012 году, финансовые вложения (стр 1240) и денежные средства (стр 1250) на конец года по сравнению с предыдущим годом сократились.
Форма 2. Отражаются обороты за год. Хорошо видно в сравнение с прошлым годом — выручка упала и прибыль перешла в убыток (что в скобках — это со знаком минус). И ещё по пояснительной записке к отчету страница 7 есть расшифровка по выручке: Продажа ЦБ на 33 млрд за минусом стоимости реализованных ЦБ фирма заработала 1 млн. рублей на торговле ЦБ, много это или мало — судить Вам. За услуги ДУ(доверительное управление) клиенты заплатили всего 180 тыс. рублей. (это к тому сколько Василий Олейник заработал).
Форма 4. Отчет о движении денежных средств (это какие деньги приходили и уходили со счетов и кассы организации). Не указано сколько поступило средств клиентов и сколько клиент забрал, если предположить, что в прочих поступлениях и платежах — деньги клиентов, то картина получается интересная, или клиент зарабатывает и выводит деньги или закрывает счета, так как разница между поступлением и платежами значительная 87 и 306 млн. рублей соответственно стр 4119 и 4129.
ОТКРЫТИЕ — Годовая бухгалтерская отчетность 2012 год.
Более всё понятно и доходчиво расшифровано сравните сами, будут вопросы отвечу.
 
Будьте внимательны выбирая брокера, учитывайте не только цену услуг.