Волатильность. Статистика 03.08.05 - 01.08.11

(Первая часть)
(Вторая часть)
(Третья часть)

В свете торгов последних дней интересно изучить волатильность рынка в те или иные моменты.
Разложим 1 487 торговых дней на часовые бары. Всего 16 985 баров. Рассчитываем разницу между high и low. Усредняем и раскладываем по времени:










































Видим что «Средняя по больнице» показывает бОльшую волатильность в первые часы торгов, а затем с 16 часов до 19 часов.
Интересно посмотреть максимальные значения.






















Здесь все понятно, 2008-й год!




















За один час сходить на 20 000 пунктов – это конечно сильно! Как к такому можно быть готовым?

Вообще 2008-й год сильно выбивается и «нормального распределения» и вносит свои корректировки в данные, но не будь этого 2008-го, так бы и думали что 20 тыс пунктов за час — не может быть

Рассмотрим отдельно 2011 год и сравним его со «средним по больнице»










































Как видим, в этом году нет таких перекосов во времени. ВИдимо, в кризис мы очень явно смотрим на запад и сильно зависим от него.
Из общего фона выделяются временные интервалы с 13 до 14 часов, с 16 до 18 часов и вечерние интервалы — с 20 до 21 и последний час торгов.
Наиболее интересным будет рассмотреть весь массив данных за какой-нибудь отдельный интервал, например, рассмотрим период с 12 часов до 13 часов, так как по своей структуре они очень похожи:
 
Здесь видно, что мы можем выделить несколько периодов — назовем их условно так: «затишье» – «первые признаки бури» – «буря» — «затишье»
Причем в основной своей массе – это средние значения – находящиеся в диапазоне от 500 до 1800 пунктов. Поэтому привыкнув к такой волатильности – сложно потом даже психологически, нормально воспринимать такие изменения как в 3 000, 4 000, 10 000 пунктов. Трудно быть готовым к такому, но нужно знать, что такое бывает хоть и редко, но регулярно. Интересно, что при этом и минимальное значение (high-low) растет.
Напоминает раскачивание маятника.
Последние три дня на рынке «жара» – но что это первые признаки бури или буря?