Заметил несколько интересных долгосрочных трендов.

Смотря за тем как растёт Норникель вслед за ценами на палладий и медь. Решил, а чем Русал $RUAL хуже? Цены на алюминий также уверено растут всё выше и выше.

Добавил Сургут преф $SNGSP . Год заканчивается на крепком рубле, в случае ослабления рубля к концу 2026 года, ожидаемые дивиденды могут быть очень большим. Чем ниже будет курс рубля к 31 декабря, тем лучше.

Судя по некоторым слухам, облигации $RU000A109908 М.Видео $MVID продаёт один из фондов, который вынужден их продать из-за понижения рейтинга. Если бы был какой-то рыночный риск для бизнеса, то все выпуски бы летели вниз, а вперёд них лили акции М.Видео, но акции М.Видео наоборот растут второй месяц (сегодня коррекция). Так что я не вижу тут каких-то скрытых рисков, или распродаж инсайдерами, которые «что-то знают». Текущая доходность больше 40% годовых или 27% с погашением через 8 месяцев.

Ещё сегодня вышел отчёт от Т-Банка $T прибыль по РСБУ за ноябрь составила 20,3 млрд руб. (за 11 месяцев  87,9 млрд руб.), прибыль продолжает расти к концу года.




Я уже высказывал предположение в других соцсетях, что разгон прибыли связан с агрессивной монетизацией всех сервисов, которая началась с конца лета. Продублирую это на Смартлаб:

У меня с августа начали списывать комиссию за виртуальный номер Т-Мобайл. Сервис Т-Мобайл растёт примерно на 100% год к году.

С 20 октября 2025 года Т-Банк ввёл комиссию в Иневсткопилке достигающую 5.5% в год.

В пульсе жалуются, что с 4 декабря прикрыли халявную лавочку, где можно было открыть 10 счетов, и на каждом счёте брать 5000 рублей плечо без уплаты процентов.

Ещё на днях покупая билет, обратил внимание, что кэшбэк стал каким-то не совсем честным. Билет на сайте авиакомпании стоит дешевле чем в самом приложении Т-Банка, кажется раньше было наоборот.

Также монетизировали доставку из супермаркетов разделе 'Город'. Раньше была бесплатной, добавили сервисный сбор в сервисе заправок топлива. И повысили базовый тариф по брокерским счетам на 100р.

С точки зрения клиента это плохо, с точки зрения акционера это хорошо. В Т-Технологиях множество сервисов, с каждого по копейке дополнительной прибыли в итоге весь бизнес может ощутимо увеличить прибыль в следующем году. Я уже не пишу о том с какой бешеной скоростью растут активы денежного рынка TMON@ .

Растёт клиентская база и в целом количество денег на счетах клиентов. Всё это денежная база которую монетизирует банк. Чем больше денежная позиция клиентов, тем больше комиссий зарабатывает банк.

Я думаю рынок очень сильно недооценивает потенциал монетизации бизнеса Т-Технологий, тут можно увидеть иксы роста чистой прибыли на долгосрочном горизонте, я как долгосрочный инвестор держу в акциях Т-Технологий самую большую позицию, думаю тут самый «джус»