Отбиваем снижение с ростом волатильности на опционах

Зачастую логичные опционные стратегии, которые первыми приходят в голову да и выглядят красиво — работают плохо. Обычно работает то, что выглядит плохо. Я хочу представить вам в рамках трекинга небольшого портфеля на S&P стратегию, которая выглядит настолько плохо, что наврядли кто-то решится ее открыть.
Идея в том, что SPY будет падать, а волатильность будет расти.
Покупаем календарный спрэд через месяц — Июль/Сентябрь 163/157.
Short 3 Jul 163 Puts, Long 5 Sep 157 Puts общий дебет счета 902 или 887 без комиссии.

Магическая цифра — больше 902 я не потеряю, однако профиль выглядит дико :)

Если июль растворяется, то у нас есть еще возможность продать август против сентябрей. Ну все это хозяйство сводится к тому, что я беру очень много веги. Рост волатильности меня будет очень сильно поднимать, риски понятны даже если позицией не управлять.

Если хотите, буду вести рассказ о том что стало с позицией. Риск пока около 2% на портфель, то есть можно добавить, можно подравнять виксом, вобщем много интересного.

Пишите, дружите в facebook

опционы опционные стратегии SPY

Muhozhuk

Санкт-Петербург

105

679

с 22 марта 2012

14 Комментариев

Analitig
12 июня 2013, 23:16
я хочу услышать рассказ о том что стало с позицией, многие могут согласиться.
0
Muhozhuk
12 июня 2013, 23:31
В качестве хеджа хорошо смотрится Short 1 Sep 22 Call, Long 3 Sep 15 Puts на VIX
0
optiontraders
12 июня 2013, 23:34
Да, ждем рассказ о развитии ситуации.
0
Swan
12 июня 2013, 23:39
«логичные стратегии, которые первыми приходят в голову да и выглядят красиво — работают плохо. Обычно работает то, что выглядит плохо.»

SIC!
плюс то что реально работает — часто работает через пень-колоду, а красивое — до первого резкого поворота ситуации, а потом сидишь и думаешь «как же так!? ведь всё логично было!»
+1
- optiontraders
  12 июня 2013, 23:41
  Swan, ну, не знаю. Лично я за простоту. И это работает ))
  +1
  - Swan
    12 июня 2013, 23:50
    optiontraders, да я тоже за простоту ))) двумя руками даже
    0
Антон Денисков (Fry)
13 июня 2013, 00:35
стрёмно… Хотя риск 2% — это копейки (если не увлечёт, зараза).
Будет интересно глянуть на ход и результат (желательно как-нибудь в бумажный % переводить).

И ещё, мне кажется, где-то здесь вола уже около пика, потом будет SPY или здесь болтаться или вверх. Я даже на это поставил сегодня (на разворот волы).
Хотя могу и ошибаться. Давно уже жду выстрел VIX на 45 (почти год), так давно, что уже перестаю в это верить =). Просадил на ожидании кучу денег =(
+1
Muhozhuk
13 июня 2013, 01:43
поглядим. есть еще хедж на виксе.
0
Bratishka
13 июня 2013, 06:02
Позиция говно, я уже знаю, что с ней будет — проебет деньги :)
0
- Bratishka
  13 июня 2013, 06:06
  Bratishka, более того, в ней остаются сумасшедшие риски просесть еще больше в случае чего угодно
  0
Александр
13 июня 2013, 10:21
Обязательно пишите, Андрей.
+1
Muhozhuk
13 июня 2013, 22:29
Пока хедж близок к идеальному. Основная позиция на таком безобразии теряет 37 долларов, викс прибавляет 20.
Вобщем все очень стабильно на рынке идущем против меня.
0
Muhozhuk
17 июня 2013, 19:29
произошло первое роллирование прибыльной ноги. Я закрыл 3 опциона 163 по 2,47 и продал 2 166 по 3,70 в июле.
0
Muhozhuk
28 июня 2013, 23:56
Перенес июльскую ногу в августовскую 164. Оставил количество тем же, -2. Продажа июля по 5,41, тем самым фикс убытка в 342 доллара, август продан по 5,05. Пока под водой, но не сильно, веги много, в опционах подразумеваемая волатильность еще не выросла так, как мне желалось.
0