Волатильность это 2 числа

Волатильность это скрытый лог нормальный процесс (без перекоса и без тяжелых хвостов). И поэтому все упрощется и в каждый момент его можно описать всего 2мя числами — локация и дисперсия. Соотв прогноз волатильности это 2 числа, не одно.

Если мерять через IV поверхность, то локация это волатильность ATM а дисперсия — как сильно отличается волатильность на FAR OTM, т.е. как высоко идут крылья.

Если мерять через интрадей, то локация это Е[log r^2] а дисперсия std[log r^2] от минутных лог прибылей.

Практический смысл? Возможно стоит на графиках вывести 2 линии вместо одной (или одну переменной толщины), может они смогут лучше обьяснить режимы рынка и т.п. чем одна линия...

П.С. И это то чего не может GARCH, он отслеживает только loc, упуская 2е (ну и динамику).

GARCH трейдинг волатильность

волатильность

Alex Craft

Сидней

2 131

с 9 сентября 2021

10 Комментариев

wistopus
17 декабря 2025, 09:25
Возможно стоит на графиках вывести 2 линии вместо одной (или одну переменной толщины)
волатильность как амплитуда движения цены между точкой входа и точкой выхода...
в нашенском деле — интереснее распад волатильности…
0
GYD
17 декабря 2025, 12:27
🦵🥔🦵
0
anon
17 декабря 2025, 20:07
вы только что сказали, что log-GARCH это на самом деле просто ARIMA для волы, а для волы волы нужен бы… GARCH (!)

я уж совсем свалю в оффтоп, но реально «устойчивое дно дискуссии» — это функция полезности, в ней естественным образом вылазят и волатильность и все остальные моменты (не только 3й и 4й, а вообще все) и вопрос где рубить разложение полезности по моментам — это вопрос о таймфрейме, потому что на разных таймфреймах вклад разных моментов убывает по разному
0
anon
18 декабря 2025, 19:10
+ «с автокорреляцией которая дает нестационарность ошибки». Я упустил это уточнение о нестационарности ошибки в посте, вы это имели ввиду, или что то другое

думаю нет… я про вот это

Соотв прогноз волатильности это 2 числа

как вообще пришли к GARCH?
— сначала прогнозировали r как регрессию от предыдущих r и \eps, по сути это ARMA для локация
— задумались, что \sigma перед \eps тоже как-то меняется и написали на неё (её квадрат) еще одну регрессию — это ARMA для масштаба или GARCH

впринципе, то о чем вы пишите дальше — это про регрессию для log \Sigma^2 через неё саму и log \r^2, таки да, оно постационарнее будет чем просто для \sigma^2, но вот будет ли оно правдоподобнее я не проверял, наверное будет ...

вопрос — а почему вы останавливаетесь на модели для log \sigma^2? можно же продолжать и дальше — у этой модели есть инновация — coeff * (log [r^2 / \sigma^2] — avg)

всё сказанное выше можно провернуть еще раз и для log coeff^2

ps: кстати, а как вы логорифмируете r^2 при r=0?
0

Читайте на SMART-LAB:

BRENT: Дипломатия Трампа против "бычьего десанта" — кто блефует?

После сенсационного заявления Трампа о достижении двухнедельного перемирия с Ираном нефть открыла торги в среду с мощным гэпом вниз. Цена протестировала область поддержки, сформированную между...

Tickmill

08.04.2026

Группа Позитив почти удвоила чистую прибыль в 2025 году

Акции Группы Позитив на торгах 8 апреля прибавляют 0,74%, до 1010 руб., отыгрывая сильные результаты по МСФО за 2025 год, опубликованные накануне.Выручка компании за отчетный период выросла на...

Freedom Finance Global

08.04.2026

Валютные облигации: время для накопления

Аналитики БКС ожидают, что давление на курс иностранных валют в II квартале сохранится. И это хорошая возможность увеличить долю валютных облигаций в портфеле, так как во втором полугодии вновь...