Дивидендная стратегия не работает !!!

Ну как минимум у меня.

С 10 января 2024 года я вел дивидендный портфель. Итоги следующие

Индекс широкого рынка за это время снизился на 4%

Индекс рынка полной доходности (где учитываются дивиденды) вырос на 12,5% или 6% годовых.

Мой результат -5,78% или -3,83% годовых

Все это указывает на проблему в подборе активов.

Хотя состав портфеля в последней ребалансировке был таким:

Ориентировался на див.выплаты и следовал за одним индексом. То есть не брал в учет фин.состояние компании. Смотрел только на дивы и индекс.

А вот такую доходность имеет портфель с акциями российских компаний, где в учет принимается фин. состояние компании и игнорируется див. политика.

Вывод у меня простой. Дивидендная стратегия — говно.

Дивидендные акции дивидендный портфель мтс Фосагро Лукойл Новатэк Роснефть Северсталь Интер РАО Транснефть сургутнефтегаз сбербанк татнефть Банк Санкт-Петербург Ростелеком башнефть Хэдхантер МосБиржа акции трейдинг дивиденды

@finprofit

Юрий Марченко

Краснодар

2 686

с 16 марта 2014

23 Комментария

Антон Б
04 декабря 2025, 13:26
Спасибо за исследование на живых деньгах.
А что бектестом проверить в эекселе прошлые года дороже?
+1
- Юрий Марченко
  04 декабря 2025, 13:33
  Антон Б, Прошлые результаты не гарантируют результат в будущем. )))
  +2
  - Антон Б
    04 декабря 2025, 22:29
    Юрий Марченко, проверить были ли там вообще деньги хоть когда-нибудь...
    в прошлом.
    ничего не гарантируют если они там были.
    но зато если их там нет, не было, то точно не будет.
    +1
- profynn
  04 декабря 2025, 13:33
  Антон Б, ты видимо так напроверялся, что буфет тебе ботинки чистит
  +1
  - Антон Б
    05 декабря 2025, 09:21
    profynn, спасибо. Вы удивительно правы.
    
    нет баффет не чистит.
    но и я, так как бектещу ТОЖЕ БОТИНКИ НЕ ЧИЩУ.
    а так-же не занимаюсь другой вредной для здоровья и неприятной работой.
    а не вот это вот все....
    Если вы бектестите это гарантия что вам не придется чистить ботинки баффету.
    +1
JohnMcClane
04 декабря 2025, 13:36
Ну, для акций горизонт один год — это ничто. Слишком высокая волатильность и фактор случайности. Хотя б лет 5 подождите, чтобы выводы делать)
0
- Юрий Марченко
  04 декабря 2025, 13:42
  JohnMcClane, Тоже об этом думал. Но вот с 2020 года индекс РТС полной доходности вырос на 7%. Это 1% годовой доходности. Так что можно сказать, что мне еще хорошие два года выпали.
  0
Потеряев А.А.
04 декабря 2025, 13:39
Главная проблема дивидендной стратегии, что при выборе бумаг надо иметь голову. И прошлые дивы не факт, что повторятся.
Не дивидендная стратегия по идее ещё трудней.
В вашем портфеле куча нефтяных фишек, которые сейчас не в фаворе.
У меня не дивидендная стратегия, но полно дивидендных фишек. Просто так безопасней.Я могу найти хорошую без дивидендную фишку, но что бы на ней заработать эту фишку должны увидеть и оценить другие люди. И не факт что найдут и оценят. С дивидендными всё проще, если даже не подросла в цене то отблагодарит дивидендами.
+1
- Юрий Марченко
  04 декабря 2025, 13:43
  Потеряев А.А., Ну да. Соглашусь.
  0
Антон
04 декабря 2025, 13:45
Продавать на горках, откупать на ямках. Просто держать не имеет смысла.
+1
- Потеряев А.А.
  04 декабря 2025, 13:59
  Антон, Неплохо, но не все умеют.
  0
Александр Плеханов
04 декабря 2025, 13:49
Долгосрочное инвестирование длинною в 2 года)) Перекладывайтесь в депозит акции это не ваше.
+1
- Юрий Марченко
  04 декабря 2025, 13:50
  Александр Плеханов, Так в том то и дело. Что если работать с оценкой акций, то все выглядит иначе.
  
  0
  - Потеряев А.А.
    04 декабря 2025, 14:17
    Юрий Марченко, Понимаете методик оценки акций много. Есть кстати и по будущим дивидендам. Но в целом одну и туже бумагу один оценщик говорит надо покупать, второй скажет держать, а третий срочно продавать.
    У них могут быть не только разные оценки, но и разные сроки инвестирования.
    В вашем портфеле нет явно паршивых бумаг. Если сейчас его закрыть и не смотреть года 3. А потом открыть он будет в прибыли.
    Например Роснефть только, что смотрел её. Там только чистых активов на бумагу 864 руб. Но это не значит, что в ближайшее время цена будет такой.
    В ближайшее время она будет падать.
    Так как нефть падает, отчёт плохой. И падать она будет долго так как следующий отчёт с цифрами будет наверное в конце апреля и годовой и квартальный. Возможно после праздников подрастёт потом опять падение.
    
    Есть очень хороший актив Лента, но я его не беру. Так как заработать можно только на росте бумаг. То есть надо кого то убедить, что актив хорош. И тот кто взял на хаях не то, что не заработает, но ещё и будет в пролёте. Но если взять сейчас и 3-4 года не смотреть, то по доходности она скорей всего обгонит Х5 с учётом дивидендов.
    В общем Вы сами для себя должны выбрать цену бумаги, которая вас устраивает.
    
    +1
Машковский Евгений
04 декабря 2025, 14:25
Акции-это долгосрок, понаблюдайте лет 10-15 потом выводы можно делать.
+1
- Flexiway
  04 декабря 2025, 21:17
  Машковский Евгений,
  
  Ну понаблюдай за Газпромом 15 лет.
  0
  - Машковский Евгений
    04 декабря 2025, 21:22
    Flexiway, Ну в портфеле надо держать не одну бумагу, если мы про инвестирование, а не просто про потрепаться.
    0
    - Flexiway
      04 декабря 2025, 21:27
      Машковский Евгений,
      
      Да я вообще 16 лет здесь. Просто так бросаться оголтело на 15 летний период в РФ. Ну это как бы…
      0
      - Машковский Евгений
        04 декабря 2025, 21:32
        Flexiway, просто человек про год пишет и выводы делает, а по большому счету тут надо и портфельные инвестиции, и трейдинг, и недвижка, и депозиты с ОФЗ. Всё надо! Тогда можно сказать, что ты инвестор-финансист.
        +1
        Flexiway
        04 декабря 2025, 22:15
        Машковский Евгений,
        
        Не все это понимают. Далеко не все. 99% хотят ничего не делать и получать пассивный доход.
        0
        Юрий Марченко
        05 декабря 2025, 07:50
        Машковский Евгений, Во-первых, не год а два. И, во-вторых, это один портфель чисто на див.стратегии. Иные стратегии и активы в другом месте. Я же тут не говорю, что я инвестор-финансист. Я говорю о том, что чисто конкретная стратегия не работает. Как минимум у меня.
        +1
        Машковский Евгений
        05 декабря 2025, 09:27
        Юрий Марченко, конкретная стратегия работает только на дистанции, в вашем примере она по классике проигрывает депозитам и ОФЗ на коротком отрезке, а ведь это и здорово! Потому что большинство в кризис распродает с убытком, чтобы меньшинство, за счёт этого на дистанции заработало и обошло по доходности депозиты. Но просто так не бывает, для этого должно быть у вас хоть какое-то конкурентное преимущество, например выдержка, терпение, а так бы любой дурак сидел в акциях и рубил бабло, нет такого не бывает-закон сохранения энергии))))).
        0
Flexiway
04 декабря 2025, 21:17
Бедняга. А ведь так хотелось халявы.
0

Читайте на SMART-LAB:

Актуальный состав портфеля и взгляд на рынок 2026: по-прежнему 0% позитива.

Добрый вечер! С момента предыдущего поста, касающегося моего портфеля, прошел квартал. Пришло время актуализировать его состав. Также поделюсь своим видением на ряд вещей, которые, на мой взгляд,...

Mozgovik

18.01.2026

Биткоин попробует разыграть «треугольную карту»?

«Цифровое золото» прорвало верхнюю границу восходящего треугольника на уровне 94 500 и сейчас тестирует пробитую горизонталь, формируя серию коротких свечей типа «доджи». Учитывая относительно...

Tickmill

18.01.2026

Индикатор Fractal: торговые сигналы и робот для OsEngine. Видео

В этом видео разбираем индикатор Fractal Билла Вильямса — один из самых известных инструментов в трейдинге. Покажем, как формируются фракталы, какие торговые сигналы они дают, и продемонстрируем...

OsEngine

18.01.2026

Стратегия 2026 по рынку акций от Mozgovik Research: трудный год, но, возможно, последний год низких цен

Сегодня у меня первый день официального отпуска. За окном темная звездная ночь, яркая белая луна, +24С и шум волн Андаманского моря. Неудачный перелет и джетлаг приводят к бессоннице, поэтому я...