📉Спекуляции — не работают.

🔘Посмотрев на свой портфель сейчас, видно, что именно попытки сыграть на волатильности и спекулятивные ставки сегодня тянут результат вниз.

🗓 Конечно, идеи со скриншота закладываются как среднесрочные. Но оглядываясь назад, я вижу, насколько было верным решением отказаться от большинства спекуляций, которые были у меня в портфеле ещё весной. Это позволило избежать просадки в 30% и более, продав в ноль волатильные истории по типу самолёта, пози и прочих.

🛡 Переход к покупке реального бизнеса оказался своевременным и верным.
Опыт последнего года наглядно демонстрирует, что покупая акции с высокой бетой в надежде на быстрый рост, инвестор берет на себя кратный риск. Чтобы эффективно управлять такой позицией на падающем рынке, необходимо иметь запас кэша, в 2–3 раза превышающий первоначальный вход, чтобы откупать подарочные днища. В противном случае доходность съедается рисками, а портфель превращается в источник стресса. В этом контексте стабильные компании, пусть и с меньшим апсайдом, выигрывают за счет надежности.

🕯 Минус по текущим позициям я воспринимаю спокойно, доля в них мала, 2–4% в каждой бумаге.И в компаниях есть понятная стоимость, дивидендная база и устойчивость, в отличие от историй роста. Я вижу в них долгосрочную ценность и готов усреднять позиции, ожидая реализации заложенных идей на горизонте нескольких лет. Через пару лет можно будет сравнить доходность этих спекуляций с моими инвестиционными бумагами.

Мой портфель можете увидеть в ТГ:  t.me/liqviid