Вам шашечки или ехать? (Разбор портфеля №3 27.11.2025)

Что изменилось за 5 месяцев?

В прошлый раз показывал портфель 06.07.25, за почти 5 месяцев пришло много дивидендов + закидывал зарплату, чтобы нарастить портфель. По итогу вышло грустно, весьма грустно. Давайте думать, что не так.
Летний портфель:

Портфель на конец осени:


Помимо названия изменилась сумма и перевернулся состав.
Было 3 898,4 к, стало 4 488,8 к.
Изменения: +590,4 к. Казалось бы причём тут Украина, рост ощутимый, но есть нюанс.
За это время пополнения:
+110 к возврат другом денег — все в портфель!
+ 193,9 к дивиденды и купоны — туда же их!
+246,3 к пополнения с зарплаты — в топку!
В итоге пополнений на 550,2 к, значит чистый прирост 40,2 к.
Мало, крайне мало, с учетом того, и самое забавное, что примерно на эту же сумму у меня плюсует позиция по фьючу на RGBI, т.е. фактически весь прирост это спекулятивная сделка. 

Теперь по составу, что было в нем:

Что теперь:

Описывать все изменения долго, да и Вам оно не надо. По облигам все тоже самое — валютные облиги на 650к (было на 550к), докупил облиги норникеля на сотню. По кешевой позиции осталась кладовка и немного ликвидности. Рыночную цену кладовки переоценил, было 420к, стало 450к, ключи от неё получу в начале 2026 года.
Теперь к главной мысли поста — Вам шашечки или ехать?
Последние годы лейт мотивом моего портфеля были шашечки, да и сейчас тут кучас спекулятивных идей — втб, европлан, замещайки, роснефть, вуш))) Недавно ко мне пришло понимание, надо что-то менять, нужен баланс, мы второй год в падающем рынке, если брать глобально, но четвертый, но все же. В такие моменты от рыночной апатии могли бы спасти облигации под высокую ставку, качественнные компании с понятным денежным потоком и тд. Однако, думая, что ты самый умный и нашел классную идею ты сидишь весь такой умный в шлаке, который стагнирует и не окупает вложенных денег и сил. Поэтому с новых пополнений буду делать упор на «ехать», чтобы балансировать портфель и постепенно наращивать капитал, а не отдавать его на съедение инфляции и своим амбициям перехетрить рынок. Вероятнее всего надо его собирать полностью заново, чтобы убрать тянущие вниз позиции, но делать это морально тяжело.
А самое забавное то, что после написания поста понял, что летом я кладовку тут не учитывал, а значит честнее считать так:

4 488,8 к — 450 к = 4 038,8 к. Итого рост портфеля +140,4 к, при пополнениях в 550,2к.

Сожженные деньги: -409,8 к за 5 месяцев

------
Пишите какие бы Вы добавили активы из разряда «ехать».
Спасибо за уделенное время!