📊Ребалансирую инвест портфель

Как и писал ранее, перекладываюсь из 🏦Банка СПБ в 💿💿 металлургов.



Объясню логику ротации:
🔵В портфеле перебор с банками. Мне вполне хватает технологичных гигантов типо Сбера и Т. На их фоне БСПБ выглядит третим лишним для меня. Из-за крошечной доли в 2% не хочется ждать и читать отчёты банка.

🔵Слабая реакция на позитив, мне не нравится, как вяло банк реагирует на новости о возможном завершении конфликта.

🔵Зависимость от ставки. Бизнес-модель БСПБ чувствительна к снижению ключа, так как много корпоративных кредитов выданы под плавающую ставку. Банк идеален для сценария высокого ключа.

✅Но, справедливости ради, БСПБ стоит дешево по мультипликаторам и платит хорошие дивиденды. Это реально качественный актив, но сейчас он не вписывается в мою стратегию.

💿💿 А перекладываю в металлургов, т.к это главные бенефициары от перемирия и снижения ставки. Мне комфортно набирать позицию именно сейчас, даже если мы еще не на самом дне цикла, то очень близко к нему. Это отличная среднесрочная идея.

Подписывайтесь на канал, спасибо за внимание
t.me/liqviid