Вопрос. Про Газпром (акция и фьючерс)

Доброго всем времени суток!

Интересует взаимосвязь между акцией и фьючерсом ГП, а имеено:
22.04.2013 14:00
фьючерс ГП = 11475п.
акция ГП = 118,86 р.
05.06.2013 14:00
фьючерс ГП = 11863п.
акция ГП = 118,26 р.

Вывод:
Таким образом цена по акции примерно сравнялась, а фьючерс на данный момент не дотягивают около 350п вниз. Либо 22.04.2013 фьючерс был перепродан, либо на вчерашее число он пока перекуплен, и можно ожидать снижение еще до 350п., даже при открытии акции в районе 118р.

Вопросы:
1. Используется ли данный анализ в торговле?
2. Берется ли в учет фьючерса стоимость акции преф?
3. Что думаете относительно вывода?

Заранее спасибо.

газпром анализ

gingermode

Салават

429

с 12 марта 2013

8 Комментариев

siva
06 июня 2013, 09:22
дивиденды
+3
Twilight_reg73
06 июня 2013, 09:24
Каждый год такое после Отсечки Дивидендов они стоят одинаково
А потом снова фьючерсы торгуются с Беквородацией к акциям и никогда не сходятся
0
- tradeformation
  06 июня 2013, 09:26
  Twilight_reg73, с контанго — бэквордация это когда фьючерс дешевле.
  0
tradeformation
06 июня 2013, 09:25
И у газпрома нет префов.
0
- gingermode
  06 июня 2013, 09:30
  tradeformation, вкурсе)
  0
hermit
06 июня 2013, 09:45
Взаимосвязь между фьючерсом и базовым активом оценивается по простой формуле, куда входят и безрисковая ставка, и срок до экспирации, и дивиденды. Гуглите по словам «futures fair value»
+2
- gingermode
  06 июня 2013, 09:56
  hermit, спасибо! +в профиль!
  0
  - hermit
    06 июня 2013, 10:00
    gingermode, не за что. Вот и сама формула, если лень искать:
    FV = BA*(1+r)^t — div
    Сразу после отсечки цена фьючерса корректируется по отношению к базе на величину div
    0

Читайте на SMART-LAB:

Роль розничного инвестора на фондовом рынке

Российский фондовый рынок за последние годы заметно изменился. Частные инвесторы перестали быть дополнительным источником ликвидности и сегодня формируют значимую часть спроса на акции и...

МГКЛ

10:04

ЛК БИЗНЕС АЛЬЯНС (BBB-, YTM 26,22%) улучшает параметры выпуска облигаций!

❗️ АО БИЗНЕС АЛЬЯНС улучшает условия в новом размещении облигаций! 📳 Дата размещения нового выпуска: ⏰ 25 марта __________ 📳 Основные предварительные параметры нового выпуска АО...

Иволга Капитал

10:26

X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка прибавила +18,8% до 4,6 трлн руб., в 4-м квартале рост на 14,9% до 1,24 трлн руб. Валовая прибыль за год выросла на +17,9%...