Куда инвестируют физики с большими счетами

Куда инвестируют физики с большими счетами?
 
РБК поделились инфой о самых популярных акциях и облигациях в портфелях квалифицированных клиентов Газпромбанка.
Интересно, какие бумаги востребованы у частных инвесторов с миллионами на счету. Базовое правило получения квал статуса это наличие активов на сумму не менее 6 млн. руб. Есть способы получения и без таких сумм, но надо немного заморочиться. Думаю у клиентов ГПБ категория с активами доминирует. Мой фокус инвестирования на облигациях, поэтому посмотрим на них детальней:
 
1. Сбербанк КИБ CIB-CO-EQ-001S-58. Рыскал по просторам интернета, посмотрел офиц документы по бумаге, но условий так и не нашел. На вторичке сделок с момента размещения (август 2025) не было. Судя по названию это некая структурка, с ежемесячными выплатами. Глядя на выплаты, размер текущего купона находится в районе 17%.

2. Газпром БЗ026-1-Д

3. Газпром ЗО27-1-Д

Здесь все понятно. Это две долларовые замещайки (с купонами 5,15% и 4,95%), которые появились в рамках принудительной конвертации евробондов после 2022 года. Раньше были они были популярными бумагами у крупных физиков, поэтому делаем вывод, что инвесторы не дергались и теперь спокойно ждут погашения в активе, цена которого привязана к курсу доллара.

4. Газпромбанк БО ОО5Р-02Р. А здесь интересней. Рублевый флоатер с ежемесячной выплатой купонов до середины 2027 года. Ставка = размеру Ключевой ставки на дату выплату. Ставка выглядит очень скромно. На рынке достаточно бумаг аналогичного качества с премией к КС до 1,9%. Короче говоря, максимально консервативная бумага. Похоже, что персональные менеджеры ГПБ хорошо поработали и плотно распределили эти бумаги среди клиентов банка.

5. Россети Центр 001Р-03. И тут рублевый флоатер с ежемесячной выплатой купонов до середины 2027 года. Но в этот раз у купона формула: КС+0,95%. И кредитный рейтинг у эмитента чуть лучше чем у ГПБ. Еще один секрет популярности бумаги – это организатор первичного размещения этих облигаций. Это Газпромбанк. Снова удачно продали долговой продукт своим клиентам.
 
Вместо выводов. Понятно, что выборка и объем информации небольшой. Но попробуем. Клиенты с крупными счетами чувствуют себя комфортно в рамках максимально консервативной стратегии, в которой инвестиционный фокус на понятных эмитентах с высоким кредитным рейтингом и доходом, привязанным к ставке КС (или чуть выше).

Данная стратегия относится к пассивному типу, когда не нужно постоянно следить за рынком и поведением бумаги в стакане. Купил и забыл. Но вспоминаешь с радостью, когда каждый месяц капает купон.