Рынок США: обзор и прогноз на 7 ноября. Политический кризис в центре повестки

Мы ожидаем

В фокусе внимания участников предстоящих торгов будет развитие ситуации с шатдауном федерального правительства США, который продолжается уже 37 дней. Сегодня в Сенате пройдет очередное голосование по краткосрочному финансированию. Демократы требуют гарантий в отношении субсидий на здравоохранение, а республиканцы настаивают на том, что сначала должна быть возобновлена работа правительственных учреждений. Основные риски связаны с ожидаемым сокращением числа авиарейсов на 10% и прекращением выдачи талонов на продукты для малоимущих. Это может негативно сказаться на авиакомпаниях и потребительских расходах. Сохраняющаяся политическая неопределенность создает дополнительное давление на рынок.

Биржевые игроки продолжат следить за комментариями руководства ФРС. Сегодня на конференции Банка Канады выступит член совета управляющих Кристофер Уоллер, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс примет участие в форуме ЕЦБ по денежным рынкам во Франкфурте, а заместитель председателя регулятора Филип Джефферсон представит свою позицию на мероприятии Euro20+. Любые ориентиры относительно перспектив монетарной политики и экономических прогнозов могут повлиять на настроения инвесторов и усилить внутридневную волатильность.

В эту пятницу будут опубликованы предварительные данные индекса потребительских настроений от Мичиганского университета за ноябрь (консенсус: 53 пункта, октябрь: 53,6). Снижение показателя может усилить опасения относительно состояния потребительского сектора на фоне продолжающегося политического кризиса. В связи с продолжающимся шатдауном выход отчета Минтруда за октябрь, включающего данные о числе новых рабочих мест вне сельского хозяйства (non-farm payrolls) и оценку динамики безработицы, отложен на неопределенное время.

До открытия торгов квартальные результаты представят ConstellationEnergy(CEG), KKR(KKR), EOGResources(EOG), DukeEnergy(DUK), Fluor(FLR), Enbridge(ENB) и CNHIndustrial(CNH).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют положительную динамику. Баланс рисков мы оцениваем как нейтральный при среднем уровне волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6690–6780 пунктов (от -0,5% до +0,9% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

• NVIDIA(NVDA) столкнулась с новыми ограничениями: Белый дом запретил поставки в КНР упрощенной версии ИИ-чипов B30A, несмотря на уже предоставленные клиентам образцы. Пекин требует от локальных компаний использовать только отечественные процессоры в дата-центрах с госфинансированием. Акции NVDA остаются под давлением на фоне усиления экспортных ограничений и фактической потери доступа к китайскому рынку.
• Акционеры Tesla(TSLA) одобрили для Илона Маска крупнейший в истории компенсационный пакет объемом до $1 трлн, привязанный к достижению амбициозных целей по производству автомобилей, запуску роботакси и повышению капитализации компании. Котировки автоконцерна движутся вверх перед открытием основной сессии.
• В стриминговых сервисах Apple TV, Apple Music и Apple Arcade накануне вечером произошел кратковременный технический сбой, затронувший аудиторию в США. На пике число обращений пользователей достигло 15 тыс. Работа сервисов была оперативно восстановлена. Инцидент не оказал заметного влияния на котировки Apple(AAPL).
• Comcast(CMCSA) привлекла Goldman Sachs (GS) и Morgan Stanley (MS) для оценки поглощения студийного и стримингового бизнеса WarnerBrosDiscovery(WBD). Интерес к активам также проявляет Netflix (NFLX), пригласившая Moelis & Co (MC) для оценки перспективной сделки. Акции WBD на этом фоне демонстрируют повышенную волатильность.
• JohnDeere(DE) подписала с Казахстаном соглашение объемом $3–5 млрд на производство сельхозтехники, а также заключила контракт на $300 млн с Узбекистаном. Стратегическое партнерство предусматривает выпуск 3 тыс. машин за пять лет и создание трех сервисных центров.

Рынок накануне

Торги 6 ноября на американских фондовых площадках завершились в минусе. S&P 500 потерял 1,12%, NASDAQ 100 упал на 1,91%, Dow Jones снизился на 0,84%, а Russell 2000 — на 1,86%. Причинами распродаж стали бегство от риска, вызванное неоднозначными сигналами компаний, связанных с искусственным интеллектом, а также фиксация прибыли в высокотехнологичных сегментах.  В аутсайдерах оказались производители циклических потребительских товаров (XLY: -2,31%). В лидеры роста вышел энергетический сектор (XLE: +0,97%). Большинство бумаг «Великолепной семерки» торговались на отрицательной территории. Под самым сильным давлением оказалась NVIDIA (NVDA: -3,65%). В зеленом секторе осталась Alphabet (GOOG: +0,21%). 

В центре внимания инвесторов снова оказались затраты и окупаемость инвестиций в искусственный интеллект, повышенное внимание к эффективности капитальных вложений после появления скептических комментариев участников рынка и ослабления позиций Oracle (ORCL). Несмотря на это, позитивно была воспринята новость о контракте между Snap (SNAP) и Perplexity AI на сумму $400 млн.