Как Финам в очередной раз облажался с торговым сигналом шортить Полюс золото

Всем привет, вчера  телеграм канале Финам был опубликован,сингал шортить акции Полюс золота.
📈 ПАО «Полюс»
Тикер: #PLZL
Идея: Short ⬇️
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 1995,2 руб.
Потенциал идеи: 9,76%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 2377,5 руб.

Где менее чем через cутки вы бы словили стоп-лос, так как цена акции поднималась до 2383,6 руб.

📊 Технический анализ
Актив завершил фазу восходящего тренда, осуществив пробой ключевого уровня поддержки. Цена закрепилась ниже восходящей трендовой линии и важной психологической отметки, подтверждая смену тенденции. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 2377,5р риск на портфель составит 0,53%.
Соотношение прибыль/риск составляет 1,3.

⛏ Фундаментальный фактор
#Полюс — крупнейший производитель золота в России с международными активами. Компания демонстрирует сильные финансовые результаты: выручка выросла на 35%, EBITDA — на 32%, чистая прибыль — на 27%. Однако эти показатели недостаточны для устойчивости в условиях рыночного спада.
Рост обеспечен в основном за счет благоприятной ценовой конъюнктуры на золото, а не операционных улучшений. При снижении цен на драгметаллы прибыльность может быстро ухудшиться. Уровень долга низкий, но этого недостаточно для защиты от системных потрясений.
Компания остается зависимой от внешних факторов, и текущих фундаментальных показателей может не хватить для противостояния давлению продаж на рынке.

Где основания максимально невнятные и основаны, по сути на идее шорта золота мол, производство не будет растет до 2027-го года и рост только из-за цен на золото, но нет обоснования окончания цикла роста золота, так как ничего глобально не поменялось, как скатывались в дальнейшую деглобализацию, так и скатываемся, как ФРС планировал и аналитики прогнозировали еще 3-и снижения ставки ФРС в этом году, так и планируется?

ХАССЕТТ:

МЫ ОЖИДАЕМ ЕЩЕ 3 СНИЖЕНИЯ СТАВКИ ФРС В ЭТОМ ГОДУ

Вообщем абсолютно не понятно в каком месте Финам увидел спад, когда снижения цен до конца года точно не предвидеться и об это пишут все.

HSBC ожидает, что золото вырастет до $5000 в 2026г

Стоимость золота в 2026 году вырастет до $5000, а к концу десятилетия его цена может достичь $10 000, ожидает «ветеран Уолл-стрит» Эд Ярдени

CEO JPMorgan:

золото может легко вырасти до $5000 — 10 000

При этом смотрим на котировки и правда выглядит, так что кто то шортит полюс, так как рублевые цены на золото вверх, а цена акции вниз 



При этом я недавно подготовил небольшой анализ с прогнозом дивидендов на уровне 104,2 руб второе полугодие 2025 года, что дает рост почти на 50% к первому полугодию 2025 года.

Если посмотреть за более дальний период, да цены на акции немного оторвались от цен на золото на фоне выплат дивидендов, но потенциал снижения до 15% уже был отыгран до публикации торгового сигнала.