Арбитраж фьючерсов на VIX

Математики и кто торгует производными от индекса VIX присоединяйтесь.

Арбитраж между фьючерсом на VIX ближайшим и опционами на SPX или на SPY. База у фьючерса — индекс VIX. Индекс считается по большому множеству страйков, исключая те цены которых = 0, итого получается около 300. Все страйки в равных пропорциях. Получается «не падающая вега» на всём протяжении страйков. Идея в том чтобы арбитражить фьючерсы на VIX против корзинки опционов SPX или SPY. Понятно что полную корзинку не соберёшь. Индекс VIX получается даже не на волатильность, а на форму улыбки волатильности, так как очень много страйков. Поэтому внутри модели оцениваем форму улыбку SPX и хеджируем риски от её изменения. Используем 2-3 страйка и хеджируем ими все изменения формы улыбки. В итоге забираем спред. Сейчас покупаетелей викса много, отсюда и идея — заработать на встречном интересе.

Как идея?

опционы vix

unforgiven

Москва

110

с 6 ноября 2012

19 Комментариев

Gypsy
29 мая 2013, 15:06
Идея не нова, хотел делать тоже самое на нашем рынке, но с ликвидностью что-то не ахти. На западе с этим проблем нет думаю.
0
DeFi Partisan
29 мая 2013, 19:01
Борис Журавлев отчасти этим занимается www.youtube.com/feed/UCOgHVtHXGwDPHqAGThjUrRg
В канале есть видео на эту тему.
0
broker25
30 мая 2013, 10:09
важно, опционная серия для расчета викса меняется в последний месяц жизни фьючерса или нет.
Если не меняется, то арбитраж под вопросом,
тк до экспирации серии останется мало времени и вега маленькая
0
option2020
30 мая 2013, 12:52
Интересная идея
А форма улыбки волатильности продается или покупается в этом примере?
Как я понял продаются опционы на улыбке волатильности, например 1200-1300-1400-1500 на SPX и вега компенсируется фьючерсом VIX?
А дельта опционов?
0

Читайте на SMART-LAB:

Рынок МФО в 2025 году: стабилизация и консолидация

Банк России представил аналитику по тенденциям на рынке МФО в 2025 году. Чем отметился прошлый год для сектора? Приводим ключевые тезисы: 🔸 Выдачи и портфель займов стабилизировались....

МКК "Займер"

14:00

Где деньги в коммерческой недвижимости в 2026: интервью с главой Accent Мариной Харитоновой

Текущий макроэкономический фон и сохранение высокой ключевой ставки диктуют новые правила игры для сегмента коммерческой недвижимости. Настал период проверки: операционки — на эффективность, а...

Accent

12:52

💡 Перспективы «М.Видео» в контексте допэмиссии

🔹 «М.Видео» объявило о проведении масштабной допэмиссии — капитал компании может вырасти в 9 раз. Цена неизвестна, но сбор заявок для реализации преимущественного права уже начался. По мнению...

ВТБ Мои Инвестиции

13:59

Какую акцию УК Первая в феврале покупала на миллиарды рублей - ищем вместе с Вами

Продолжаю делать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях. Зачем? Посмотреть, как думают...