Арбитраж фьючерсов на VIX

Математики и кто торгует производными от индекса VIX присоединяйтесь.

Арбитраж между фьючерсом на VIX ближайшим и опционами на SPX или на SPY. База у фьючерса — индекс VIX. Индекс считается по большому множеству страйков, исключая те цены которых = 0, итого получается около 300. Все страйки в равных пропорциях. Получается «не падающая вега» на всём протяжении страйков. Идея в том чтобы арбитражить фьючерсы на VIX против корзинки опционов SPX или SPY. Понятно что полную корзинку не соберёшь. Индекс VIX получается даже не на волатильность, а на форму улыбки волатильности, так как очень много страйков. Поэтому внутри модели оцениваем форму улыбку SPX и хеджируем риски от её изменения. Используем 2-3 страйка и хеджируем ими все изменения формы улыбки. В итоге забираем спред. Сейчас покупаетелей викса много, отсюда и идея — заработать на встречном интересе.

Как идея?

опционы vix

unforgiven

Москва

110

с 6 ноября 2012

19 Комментариев

Gypsy
29 мая 2013, 15:06
Идея не нова, хотел делать тоже самое на нашем рынке, но с ликвидностью что-то не ахти. На западе с этим проблем нет думаю.
0
DeFi Partisan
29 мая 2013, 19:01
Борис Журавлев отчасти этим занимается www.youtube.com/feed/UCOgHVtHXGwDPHqAGThjUrRg
В канале есть видео на эту тему.
0
broker25
30 мая 2013, 10:09
важно, опционная серия для расчета викса меняется в последний месяц жизни фьючерса или нет.
Если не меняется, то арбитраж под вопросом,
тк до экспирации серии останется мало времени и вега маленькая
0
option2020
30 мая 2013, 12:52
Интересная идея
А форма улыбки волатильности продается или покупается в этом примере?
Как я понял продаются опционы на улыбке волатильности, например 1200-1300-1400-1500 на SPX и вега компенсируется фьючерсом VIX?
А дельта опционов?
0

Читайте на SMART-LAB:

⏰ Сезонность на рынке: когда покупать, а когда продавать

Сезонность — это не просто календарные даты, а комплекс факторов, влияющих на активность и поведение инвесторов. Рассказываем, что думают инвестиционные консультанты Advisory ВТБ Мои Инвестиции....

ВТБ Мои Инвестиции

19:15

Пятница, 13-е: какое решение примет ЦБ?

13 февраля пройдет первое в этом году заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Оно будет «опорным», то есть сопровождаться уточнением макропрогноза, в том числе и...

Финам Брокер

18:29

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые заметные события и...

Альфа-Инвестиции

14:40

Выручка Инарктики в 2025 году почти полностью совпала с нашим прогнозом. Есть ли потенциал в акциях?

Инарктика вчера опубликовала операционные результаты за 2025 год. Ключевые данные в таблице: Падение выручки связано главным образом со снижением объемов продаж в связи с мором рыбы...