Мысли по рынку

В пятницу, 10 октября, Трамп объявил о пошлинах в дополнительные 100% на товары из Китая с 1 ноября.
Было падение — и сырьё, и рынки, упало всё, кроме золота.
А в понедельник (13 октября), был рост, половина падения отыграна.

Но Трамп — мастер сдавать назад.
Такая тактика: напугать и вести переговоры, чтобы контрагент выбрал из 2 зол меньшее.
Если не начинать жестить, то такого результата не добиться.
Ещё Трамп любит глобальные проекты для развития американской экономики и
предоставление ликвидности (рост денежных агрегатов М1 и М2).

США могут подождать с введением пошлин в 100% на китайские товары,
чтобы дать сторонам возможность обсудить торговые вопросы,
заявил министр финансов Скотт Бессент


А от Трампа можно ждать что угодно.
И каждый день — разное.


Рынки США влияют на Россию — через нефть.

Российский рынок падает на негативном внешнем фоне, но не растёт на позитивном.
Идей становится меньше:
электрогенерация перестала интересовать
(после информации о изменении законодательства о приоритете инвестиций над дивидендами).

Сейчас компаниям опасно показывать высокие прибыль и рентабельность:
может «наехать» ФНС (например, Хэдхантер) или могут увеличить налоги.

Профицит нефти (нефтегаз в России «весит» 46% индекса Мосбиржи) и крепкий рубль — это негатив.


ВЫВОД
Интересны «точечные» идеи, например, Сбер.
И перед заседанием ЦБ РФ (24 октября) могут стать интересны длинные ОФЗ).
Защитные активы интересны: фонды ликвидности.
Всё — в рублях.