На облигациях (понимая критерии ЦБ и разумную выбирая длину) можно заработать не меньше, чем когда у Вас акции на растущем рынке (сейчас индекс Мосбиржи в падающем тренде)
Индекс Мосбиржи в среднесрочном падающем тренде.
Но многие упорно в среднесрок (или даже в долгосрок)
покупают акции RU
Сейчас имею в виду не спекулятивную покупку на падающем индексе.
Напоминает картину
«мыши плакали, кололись но продолжали есть кактус»
Идея «АЛЯСКА» с коррекцией от 3000+ по индексу Мосбиржи,
Про которую рассказывал с 10 августа в своих видео
с 26й секунды
www.youtube.com/shorts/0Ek4LMCCKqc
rutube.ru/shorts/5fe8709a91711c1433a631ec77f34cbe/
продолжает работать.
Поэтому индекс упал, а портфель вырос.
В 1 кв. 2020г (пандемия),
с января по октябрь 2022 (СВО, мобилизация)
также совсем не было акций, только защитные активы —
рассказывал об этом в то время на youtube, см.
Поэтому было на что собрать портфели 100% акций дёшево.
Т.е. время для среднесрочного портфеля акций RU,
думаю, ещё не пришло.
На суммы, которыми трейдер готов рисковать,
можно, например, покупать путы на отскоках вверх.
Тем, кто привык к умеренному риску или у кого большие суммы,
рынок облигаций сейчас может дать доходности, как в акциях на растущем тренде.
Тема оптимальной длины облигаций, думаю, интересна многим.
Каждый выбирает стратегии в соответствии со своим риск профилем.
И в соответствии со своей суммой счёта.
Почему — то большинство считает, что
при принятии решения о ставке,
для ЦБ главное — это борьба с инфляцией.
После начала СВО,
есть критерии важнее, чем инфляция.
Например,
19 09 2022г
ЦБ РФ снизил ставку до 7,5%
при инфляции 13,68%
16 08 2023г инфляция была 5,15%.
Была ли необходимость, поднимать КС с 8,5% аж до 12,0%.
Логика была, но
большинство участников рынка
не правильно понимают критерии при принятии решений ЦБ РФ
Поэтому принимают не верные решения.
На конфе smart-lab расскажу про корреляции между разными классами активов.
В т.ч. расчёт корреляций и как они влияют на принятие решения ЦБ по ставкам.
Раньше Тимофей приглашал в зал трейдинга.
Теперь буду в зале облигаций.
Да. Сейчас я понимаю что мои привычки спекулировать акциями и фьючами воспитанные мягкой денежной политикой и высокой волатильностью и ликвидностью сыграли против меня в этом году. Что надо было брать облигации, ОФЗ, LQDT. Но: Я не доверяю рублю и ЦБ. Постоянно держат стабильный и крепкий курс рубля когда надо занимать, повышают ставку. Все так привлекательно. А потом, когда уже занимать не у кого, или уже не надо, курс переставят… Я тут вижу риски… Лучше уж золото и акции жрать и колоться чем хранить деньги в рублевом теле… Ну бывали периоды когда это было супервыгодно. Все помнят чем это кончилось потом… Что-то у нас не особо крепкая экономика чтобы доверять рублю…
Если вы так доверяете рублю можете взять юаневый кредит под 4% и отнести в рублях под 15%… Ух обогатитесь… Но лучше не стоит. Как раз многие так попали в прошлый раз… Если только что-то импортное и покупать...
По такому случаю с ночи до зари
Плачут невезучие люди дикари
И рыдают бедные и клянут беду,
В день какой неведомо в никаком году.
Василий Олейник, в прошлом выпуске сказал, что если сдвинут ставку к 10% то вы увидите такое что никогда еще не видели. Если деньги пойдут со вкладов, да еще на панике…ну вы заработаете 25% годовых только это уже будет заработок в черепках. Поэтому есть такие которые готовы пробывать в долгосрок вложив их не в деньги, а в активы.