Чем опцион лучше стоп-лосса?
В очередной раз задали вопрос:
❓Чем стоп-лосс отличается от покупки опциона? Ведь, если цена пошла против меня, то и при стоп-лоссе, и при покупке опциона я потеряю деньги?
Сотни раз отвечал на этот вопрос (и текстом, и в куче интервью, например здесь).
Ну давайте в последний раз (надеюсь)) разжую, чтобы потом для ответа ссылаться на этот пост)
1. Закрытие и удержание позиции
Стоп-лосс — это одновременная фиксация убытка с потерей позиции. Всё. Точка. Нет никаких продолжений. Позиция закрыта с убытком.
При покупке опциона насколько бы сильно цена ни пошла против вас, вы сохраняете изначальную позицию до даты экспирации опциона.
И ЭТО КРАЙНЕ ВАЖНОЕ ОТЛИЧИЕ! Ведь очень часто, как минимум в половине случаев, бывает, что после взятия стоп-лосса цена разворачивается и в итоге заходит в зону прибыли. Так вот, в случае взятия стоп-лосса, никакой зоны прибыли у вас уже не будет — позиция закрыта, всё конец!
А опцион сохраняет вашу позицию и позволяет переждать временную просадку и дождаться ПРИБЫЛИ.
Ни один другой инструмент кроме опциона не позволяет иметь И позицию, И ограниченный риск одновременно!
Осознайте это, подумайте)
2. Череда стоп-лоссов и роллирование
Если вы закрыли 5 сделок по стоп-лоссу, то вы уменьшили ваш счет, и НИКАКИХ преимуществ вам это не дало.
Роллирование же может не только НЕ ухудшать, а даже УЛУЧШАТЬ первоначальную позицию. Без ее потери.
Если рынок сильно идет против вашего опциона, то при роллировании ваша зона прибыли начнется раньше. И часто бывает, что даже при возврате цены на первоначальную точку входа на опционах — вы уже будете иметь прибыль, если роллировались на падении.
На фьючах же, даже если вам удалось уцелеть на падении и не вылететь по стопу — при возврате цены вы просто выйдете в безубыток.
Стоп-лосс лишает вас позиции и фиксирует убыток. Роллирование позволяет не только сохранить позицию, но и приблизить зону прибыли.
3. Капитуляция и борьба за прибыль
Стоп-лосс — это капитуляция, закрытие позиции, фиксация убытка, признание своей неправоты.
Роллирование и другие методы управления опционной позицией, о которых я рассказываю на Курсе и показываю в Клубе — это борьба за прибыль с удержанием позиции.
Как только вы примете факт, что рынок это хаос, то вы поймёте, что фиксация убытка не имеет смысла. В любой момент времени рынок может развернуться и пойти в вашу сторону. Закрыв позицию с убытком, вы отказываетесь от положительного для вас исхода и самостоятельно фиксируете отрицательный результат.
С таким подходом вы будете только терять деньги, что и происходит с большинством трейдеров на рынке.
Опционы позволяют бороться за прибыль, добиваться её, имея при этом ограниченный риск. Именно такой подход позволяет зарабатывать на рынке, и опционы лучший инструмент для этого.
Ещё больше интересного, в том числе про опционы, вы найдете в моём Телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не пропустить важную информацию и участвовать в обсуждении актуальных вопросов!
Илья Коровин
Выставление стопа стоит 0. А Опцион-премия капает каждый день!
Опцион хорош только в купе с фьючом. Сам по себе, не чуть не лучше фьюча. Как по мне. Опцион высокорискованный инструмент, фьючер тоже самое, но. Но когда один инструмент хеджируется другим, вот тут и получается положительная химия.
Например, захеджировать твикс против сиплого. Где если один пойдет против вас, то другой, с лихвой компенсирует первого.
Главное не проспать момент, когда надо закрыть одного и немного перетерпеть другого.
А есть еще форвард. По сути тот же фьюч, но лучше.
Я так понял «роллирование», это по сути усреднение позиции, которая идет против тебя. По принципу удвоения объема: 2\4\8\16. С надеждой на отскок и выхода в ноль или иногда даже в прибыль. Риск увеличивается только в том случае, если удваиваться лишь бы где, без знания теханализа.
Но есть еще одна вещь, которая круче опционов, фьючей и форвардов. Круче хеджа, керри-трейда, арбитража вместе взятых.
Могу лишь только намекнуть. Когда вы создаете эту химию, то вам уже не страшны, ни происки наперсточников с проскальзываниями, ни падающих ножей при обвале инструмента, ни расширяющийся спред в 10 раз, ни объем взятый на грудь, ни даже армагеддон. Который случился на WTI.
Но этот метод позволительно только у максимально честных посредников. Которые не выступают против своих клиентов контрагентами, а позволяют им выходить на биржу без манипуляции дилинга .
Как вы поняли, речь шла не про ммвб и ртс, а про мирове биржи и доступ прямого выхода на них. Но не в базовом активе, а на его суррогат. Возможно через контракты на разницу.
Ладно, чего уж там туман наводить, скажу что это. Это по сути тот же хедж, но только на одном инструменте. Как вы догадались наверняка, это лок.
Да, тот самый, которого боятся даже профи, как огня. Мол, вы его никогда не сможете разрулить, если в него влезете.
Помните Брекзит в 2016? Падающие ножи были как сейчас помню на паре GBRUSD, один на 17000 пунктов, другой около 15000. Между ними отскок, примерно на 7000 пунктов.
Так вот. Я был в шорте по цене 1,4950 прокатился с ветерком на падающем ноже. На самом лое переобулся, увеличил объем и взял еще почти 7000 пунктов. Но второй нож за считанные минуты отправил мой счет почти к маржинколу.
Почти 17000 пунктов. Ну если в %, то на шорте и переобувке за примерно 40 минут сделал 650%, но. Но на втором падающем ноже, вернул всю прибыль и еще своих добавил 40%.
Мог бы и вообще всё отдать «биржевым вандалам». Но благо до этого момента уже год как практиковался на разруливаниях замков.
В общем, не долго думая, влетаю в «замок», а через 5 месяцев выхожу в ноль. «В ноль», это имеется ввиду с той прибылью, которую умудрился собрать до «замка».
Но вот что характерно. У наших посредников на замки табу. С чего бы это?
А я вам скажу. Потому что они выступают всегда против своих клиентов контрагентами. Подключают плагин и все такое.
А вот у европейского брокера когда 6 лет торговал, там разрешалось делать всё. Ибо не с их кармана вытягивал.
А у наших запрет на это. Ну как запрет? Он у некоторых есть, разрешен.
Но это по сути не лок, а обычное открытие противоположной сделки. Которая враз съедает маржу.
А лок-это по сути полная заморозка актива, без уменьшения маржи. Где даже при наличии 1% свободной маржи, можно равноценным объемом заморозить сделку. Где только отрицательный своп будет немного поделать сделку. А немного потому, что противоположный положительных своп, будет часть потерь компенсировать.
Но у нас, при аналогичном раскладе, который позволителен на любых внебиржах мира, такая сделка схлопнется за недостаточностью маржи. То есть, ты думаешь что и у нас всё как в цивилизованном мире, открываешь лок равноценным объемом, а твою сделку с огромным минусом просто бах! закрывают. Лохотрон чистой воды.
Я всегда говорил и говорю. Лок-это право трейдера, а не привилегии посредника. Посредник просто не имеет право ограничивать трейдера воспользоваться этим правом. Право на шанс вернуть убыток понесенный по глупости, незнанию или в момент психологического потрясения.
И вот что удивительно. Во всем мире это право есть у трейдеров, а у наши банковские дилеры, даже с лицензиями, не дают такого права своим соучастникам. Почему? Не сложно догадаться.
Если бы не санкции и мне бы не намекнули на выход, то я бы никогда не поменял прежнего европейского дилера на «нашенского».