Возможный эффект гамма-хеджирования на базовом активе. Кто-нибудь использует этот фильтр?
У меня немного необычный вопрос, хотелось бы услышать мнение тех, кто торгует опционами и не только.
Вы, вероятно, знакомы с концепцией гамма-сквиза. Я торгую внутридневными импульсами на товарных активах (в том числе на фьючерсах) и в последнее время задалась вопросом, есть ли смысл использовать страйки с высоким открытым интересом в качестве фильтра для открытия позиций? Идея заключается в том, что когда цена приближается к такому страйку или пересекает его, маркет-мейкеры могут начать хеджировать свои короткие опционные позиции, торгуя базовым активом. Такое хеджирование может помочь ускорить движение в том же направлении.
Я не рассчитываю на полноценный гамма-сквиз, просто надеюсь, что активность маркет-мейкеров усилит существующее движение и повысит вероятность его продолжения. Конечно, это не будет работать каждый раз, и я буду использовать дополнительные фильтры для оценки импульсного движения.
Мне интересно, кто-нибудь пробовал что-то подобное в своих стратегиях? Или, может быть, кто-то знает, что почитать полезное по этой теме? Буду признательна за идеи, соображения по этой теме, ссылки на интересные материалы.
Сергей Олейник09 сентября 2025, 22:25в Америке это работает… там нет фучей на сингл-стоки и ошибка в гамме может усилить покупку акцийих дельта-хеджеры работают независимо от страйков… просто всегда нейтралят дельту… иногда сотни раз в секунду. Но клиенты могут попасться в таких точках и, чтобы их отмаржинколить, могут и ускорить базактив. Но тогда и вола повысится. И это лучше всего анализировать на недельках близко по сроку к экспирации неделек. Например, вот как завтра в сбере
+1
Head of Algonaft'$10 сентября 2025, 06:33Лляя это какой-то бум этого гамма) ои на страйкай конечно о чем-то говорит… только это о чем-то может иметь разную форму и гаама хеджпросто одно из них… модное в последнее время))) но не все так ппосто🙂0
Miss Congeniality10 сентября 2025, 13:00Options Medley, про паритет согласна, в принципе, теория не идеальная))) Знаю, что на некоторых платформах высчитывается такая метрика, как Gamma Exposure (GEX) специально для оценки влияния опционной позиции маркетмейкеров на рынок, и в случае положительной GEX, получается, что вроде как они находятся в позиции с положительной гаммой, поэтому наоборот, продают на росте и покупают на падении, а в случае отрицательной покупают при росте и продают на падении, как мне нужно. Хотя, конечно, все это сильно притянуто за уши, но аналитика она априори такая.0
